Основные фьючерсы США указывают на позитивное открытие в понедельник, что предполагает возможный рост акций после прошлой сессии, ознаменованной спадом.
Оптимизм относительно процентных ставок может стимулировать возобновление интереса к покупкам на Уолл-стрит, подогретого весьма ожидаемыми данными по инфляции, опубликованными в прошлую пятницу. Отчет показал замедление годового роста потребительских цен, что спровоцировало спекуляции о возможном снижении Федеральной резервной системой процентных ставок как минимум один раз в этом году.
Тем не менее, общая торговая активность может оказаться несколько сниженной, поскольку трейдеры ждут ежемесячного отчета по занятости от Министерства труда, который будет опубликован в пятницу. Ожидается, что отчет покажет замедление роста рабочих мест за июнь, что может существенно повлиять на ожидания по процентным ставкам.
Трейдеры также могут оставаться в стороне в ожидании заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник и праздника Дня независимости в четверг.
В начале торгов в прошлую пятницу акции сначала пошли вверх, но к концу сессии значительно снизились. Основные индексы резко упали с дневных максимумов и переместились в отрицательную зону. Nasdaq снизился на 126,08 пункта, или на 0,7%, до 17 732,60 пункта, тогда как S&P 500 упал на 22,39 пункта, или на 0,4%, до 5 460,48 пункта. Dow потерял более скромные 45,20 пункта, или 0,1%, до 39 118,86 пункта.
За неделю Nasdaq немного вырос на 0,2%, в то время как и Dow, и S&P 500 снизились на 0,1%. Тем не менее, Nasdaq и S&P 500 зарегистрировали значительные приросты за первое полугодие года.
Утрешняя сила рынка в пятницу была связана с отчетом Министерства торговли по инфляции потребительских цен за май, который совпал с прогнозами экономистов. Согласно отчету, индекс цен на личное потребление (PCE) в мае остался без изменения после роста на 0,3% в апреле, а годовой темп роста снизился до 2,6% с 2,7%. Базовый индекс цен PCE, исключающий цены на еду и энергоносители, увеличился на 0,1% в мае после пересмотренного роста на 0,3% в апреле, причем его годовой темп роста также замедлился до 2,6% с 2,8%, в соответствии с ожиданиями экономистов.
Хотя эти данные первоначально вызвали новый оптимизм в отношении процентных ставок, интерес к покупкам со временем ослабел. Последующее снижение рынка могло быть вызвано негативной реакцией на неожиданный рост доходности казначейских облигаций. Несмотря на первоначальное снижение после публикации данных, доходности казначейских облигаций вернулись в положительную зону, поскольку некоторые аналитики подчеркнули, что темп роста потребительских цен остается выше целевого уровня ФРС в 2,0%. Это указывает на то, что последние данные могут не подтолкнуть ФРС к ускоренному сокращению ставок.
"Несмотря на улучшение по сравнению с началом этого года, высокие уровни инфляции в пересмотренных данных по ВВП за вчерашний день указывают на стойкое давление на цены," отметил Джон Линч, главный инвестиционный директор Comerica Wealth Management. Он добавил: "Ожидаемое количество сокращений ставок в этом году постоянно снижается, но трейдеры продолжают игнорировать позицию ФРС по поддержанию высоких ставок на протяжении более длительного периода. Учитывая, что ставка по федеральным фондам остается выше темпа роста номинального ВВП, мы полагаем, что ФРС может быть вынуждена сократить ставки на 1-2 раза в течение следующих шести месяцев. Любая надежда на дальнейшее смягчение без рецессии, вероятно, ошибочна."
Несмотря на общее снижение рынка, акции сетевых компаний показали значительные приросты, причем NYSE Arca Networking Index поднялся на 2,4% до четырехмесячного максимума на закрытии. Акции Infinera (INFN) стали лидерами в секторе, взлетев на 15,8% после его приобретения компанией Noka (NOK) за $2,3 миллиарда. Акции банков также показали существенную силу, подтвержденную ростом KBW Bank Index на 2,3%. Кроме того, акции металлургических, транспортных и полупроводниковых компаний значительно поднялись, в то время как акции коммунальных компаний и производителей компьютерного оборудования снизились.
### Товарные и Валютные рынки
Фьючерсы на сырую нефть выросли на $0,52 до $82,06 за баррель после небольшого падения на $0,20 до $81,54 за баррель в прошлую пятницу. Тем временем фьючерсы на золото, которые в предыдущей сессии выросли на $3 до $2,339,60 за унцию, сейчас поднялись на $6,10 до $2,345,40 за унцию.
На валютных рынках доллар США торгуется по 161,21 йены по сравнению с 160,88 йены на закрытии торгов в Нью-Йорке в прошлую пятницу. Против евро доллар оценивается в $1,0740 против $1,0713 в прошлую пятницу. Азиатские акции показали умеренные приросты в понедельник, поскольку инвесторы реагировали на смешанные сигналы: данные по инфляции в США соответствовали ожиданиям, экономические показатели Китая принесли смешанные результаты, и завершился первый тур голосования на выборах в Национальное собрание Франции.
Йена находилась около 38-летних минимумов после пересмотра вниз данных по ВВП Японии за первый квартал. Цены на нефть выросли во время азиатских торгов, в то время как цены на золото немного снизились.
Евро укрепился против доллара благодаря результатам выборов во Франции, которые показали, что Национальное объединение Ле Пен не смогло получить большинство мест в парламенте.
Шанхайский составной индекс в Китае увеличился на 0,9%, достигнув 2,994,73 пункта. Этот рост последовал за неожиданным увеличением Индекса менеджеров по закупкам (PMI) Caixin в производственном секторе, который вырос с 51,7 до 51,8 в июне, достигнув трехлетнего максимума благодаря сильному производству и стабилизации уровня занятости. Тем не менее, инвесторы в основном проигнорировали официальные данные о сокращении производства второй месяц подряд.
Японские рынки показали небольшие приросты, так как опрос показал улучшение настроений среди крупных производителей за последние три месяца. Однако пересмотр правительством роста ВВП за первый квартал с -1,8% до -2,9% создал трудности для экономического восстановления. Индекс Nikkei 225 закрылся с повышением на 0,1% на уровне 39,631,06, а более широкий индекс Topix повысился на 0,52% до 2,824,88. В частности, акции J.Front Retailing и Takashimaya значительно выросли после повышения их годовых прогнозов по прибыли.
В Южной Корее индекс Kospi вырос на 0,2% до 2,804,31, что стало вторым днем роста, поддерживаемым самым быстрым ростом производственной активности за 26 месяцев. Акции крупного игрока Samsung Electronics поднялись на 0,4% в преддверии прогноза по прибыли за второй квартал.
Австралийские рынки завершили день с небольшими потерями, несмотря на восстановление части ранних убытков. Индекс S&P/ASX 200 снизился на 0,2% до 7,750,70 на фоне опасений по поводу процентных ставок и политической напряженности в Европе. Индекс All Ordinaries упал на 0,3%, закрывшись на уровне 7,992,30, при этом лидировали потери в финансовом и технологическом секторах. Однако акции горнодобывающих компаний выросли, так как цены на железную руду поднялись на фоне оптимизма по поводу экономического стимулирования в Китае.
Основной индекс Новой Зеландии S&P/NZX-50 вырос на 0,6%, закончив день на уровне 11,789,39.
**Европа**
Европейские акции поднялись в понедельник, а евро достиг самого высокого уровня с середины июня. Настроения инвесторов улучшились благодаря перспективе политического тупика во Франции, что облегчило опасения по поводу государственных финансов страны. Опрос показал, что спад в производственном секторе еврозоны в июне оказался менее серьезным, чем ожидалось. Окончательный индекс PMI в производственном секторе еврозоны, составленный HCOB и S&P Global, составил 45,8 по сравнению с предварительной оценкой 45,6.
Французский индекс CAC 40 вырос на 1,5%, а германский DAX и британский FTSE 100 поднялись на 0,4% и 0,3% соответственно. Акции французских банков, таких как BNP Paribas, Credit Agricole и Societe Generale, значительно выросли благодаря результатам выборов.
Акции Valneva взлетели после одобрения Европейской комиссией ее вакцины IXCHIQ против чикунгуньи для лиц старше 18 лет. Акции Airbus также выросли после подписания предварительного соглашения с Spirit AeroSystems о возможной покупке. Акции Nestle поднялись на фоне сообщений о ожиданиях стабильного роста. Между тем, акции Petrofac выросли после продления существующего отсроченного соглашения с держателями облигаций.
Напротив, горнодобывающий гигант Anglo American почти упал в Лондоне после приостановки производства на угольной шахте в Квинсленде из-за инцидента с возгоранием газа в подземной шахте.
Новости экономики США
В Соединенных Штатах Институт управления поставками (ISM) собирается опубликовать отчет о деятельности в производственном секторе за июнь в 10:00 по восточному времени. Ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) поднимется до 49,1 в июне против 48,7 в мае, хотя значение ниже 50 будет сигнализировать о продолжающемся спаде. Одновременно Министерство торговли объявит о данных по строительным расходам в мае, которые, как ожидается, вырастут на 0,1% после снижения на 0,1% в апреле.
