У каждого практикующего трейдера в запасе найдется пара-тройка историй о ситуациях, когда он оказывался перед серьезной дилеммой в процессе торговли. И пожалуй, одна из самых распространенных дилемм будет связана с явлением ретеста уровней поддержки и сопротивления.
Узнать больше о других способах нанесения уровней можно в статье «Торговля от уровней».
О том, что это за ситуация, вам, несомненно, сможет рассказать большинство трейдеров. При этом умением использовать ее для гарантированного получения прибыли иногда не могут похвастаться даже профессиональные игроки рынка. А новичков в трейдинге это явление и вовсе может ввести в ступор.
Однако, несмотря на то что принятие решения в ситуации с пробоем уровня, – это всегда субъективный выбор трейдера, сегодня мы рассмотрим несколько универсальных правил, которые помогут вам решить, стоит ли торговать пробой или дожидаться ретеста.
Что такое ретест уровня
Рассмотрение явления ретеста уровня необходимо начинать с понятия теста (тестирования) уровня. Удивительно, но некоторые трейдеры не делают различия между двумя этими понятиями, хотя смысловая разница между ними поистине велика.
Итак, под тестом уровней в трейдинге понимают разворот цены актива от определенного объекта на торговом графике. С помощью тестирования рынок получает доказательство того, что подвергшийся тесту объект продолжает работать. Так, если котировки актива протестировали поддержку, участники рынка получили подтверждение, что уровень выполняет свои функции.
Отсюда плавно вытекает понятие ретеста уровня – явления в торговле, когда цена актива несколько раз повторно тестирует ключевой уровень поддержки или сопротивления*. То есть, пробивая линию тренда, цена вновь возвращается за эту линию.
Важно понимать, что речь здесь идет не только о вторичном пробитии отработанного уровня. Довольно часто котировки возвращаются к ключевым точкам три и даже больше раз. При этом каждое из этих касаний цены уровня считается благоприятной возможностью для входа в рынок.
Как происходит формирование ретеста уровня на торговом графике:
- Цена пробивает линию поддержки или сопротивления
- На протяжении некоторого времени курс движется в соответствии с трендом
- Цена разворачиваются
- Котировки движутся по направлению к ранее пробитому уровню
- Цена касается этой линии, за этим следует разворот
- Курс актива на графике вновь начинает двигаться по тренду
Рассмотрим принцип действия ретеста на конкретном примере. Перед нами торговый график валютной пары британский фунт-американский доллар (GBP/USD). После того как котировки удержались у отметки в 1,4090, они пробили уровень и выдвинулись в бычьем направлении. На следующие сутки на графике был зафиксирован ретест.
Почему так происходит? Все дело в том, что ретест – это своеобразный способ перезагрузки рынка, который необходим для восстановления постоянно изменяющегося баланса между продавцами и покупателями. Именно на ключевых точках и происходит резкое изменение их соотношения.
Каждый раз, когда трейдер покупает или продает актив, он ожидает движения рынка в определенном направлении. Однако, чтобы рынок начал двигаться в намеченную сторону, ему требуется новый набор продавцов или покупателей.
* Уровни поддержки и сопротивления – это горизонтально расположенные линии, построенные по минимумам или максимумам цены. Это одно из основных понятий валютного рынка. Без уровней поддержки и сопротивления определить ретест на торговом графике невозможно.
Как определить ключевые уровни?
Во-первых, использовать линии Фибоначчи*. Во-вторых, прибегнуть к помощи индикаторов. Однако здесь важно помнить, что, выбирая индикаторы, вы рискуете столкнуться с запаздываниями*.
С целью определения ключевых уровней многие игроки рынка выработали для себя способ своеобразной психологической разметки рядом с круглыми значениями котировок. Другим больше по душе pivot*, при использовании которых трейдеры учитывают диапазон котировок минувших суток.
Ну и, наконец, достойным помощником в определении ключевых точек может стать собственный опыт трейдера, так сказать, его насмотренность. Звучит размыто и неопределенно, но именно этот вариант профессиональные игроки рынка считают самым надежным. Дело в том, что благодаря многолетним экспериментам с торговыми стратегиями и проработке ошибок, многие трейдеры учатся абсолютно точно находить важные уровни.
Итак, вам удалось определить уровень, затем цена подошла к нему, что же дальше? Впереди – два возможных варианта развития событий: откат или пробой. И в рамках нашей сегодняшней темы нас интересует исключительно второй вариант.
Итак, в случае пробоя перед трейдерами возникает важный вопрос: необходимо ждать максимально благоприятного момента для входа в сделку или сразу же начать торговать на пробое?
И вот тут-то бывалые трейдеры разделились на две противоборствующие группы. Одни призывают не терять времени, действовать агрессивно и нырять в рынок прямо на пробое, другие – запастись терпением и дождаться ретеста. Так что же выбрать?
Универсального ответа на этот вопрос вы не найдете ни в одном учебнике профессионального трейдера, ни в одном обучающем видео на YouTube и, к сожалению, не услышите даже в самом доверительном разговоре с практикующим трейдером. Все дело в том, что каждый решает сам, готов ли он ринуться в бой и принять на себя все риски либо выбирает тактику затаившегося в зарослях зверя и ждет повторного возвращения цены за линию пробоя.
* Линии Фибоначчи – это основные графические уровни поддержки и сопротивления. С помощью этих величин коррекции и расширения трейдеры могут проанализировать любой актив и спрогнозировать будущую динамику его движения.
* Сигналы большинства экономических индикаторов построены на информации от цены, полученной в прошлом. Такие запаздывания негативно отражается как на объеме заработанной трейдером прибыли, так и на общей успешности сделки.
* Pivot – это разворотная точка рынка, под которой подразумевают центральный и прилегающий к нему уровни, достигая которых, цена меняет направление своего движения.
Распространенные ошибки при ожидании ретеста
Несмотря на то что ретест – достаточно предсказуемое явление, которое происходит приблизительно в 80% случаев, все не так просто, как кажется. Случается, что в ожидании повторного теста ключевой зоны трейдеры неправильно рассчитывают важные уровни.
Попробуем подробнее изучить ошибки, которые совершают игроки рынка, абсолютно уверенные в наступлении ретеста. Все дело в том, что 80% – это далеко не 100%.
То есть, в 20% случаев существует вероятность того, что повторный пробой не случится. Довольно часто трейдеры забывают об этом, торгуя без выставления стоп-лоссов*, либо выставляя их чересчур далеко. Такая необоснованная уверенность игроков рынка в правильности своих действий в последствии приводит к совершению убыточных сделок. Особенно трагично это выглядит при использовании в процессе торговли ощутимой для трейдера суммы инвестиций.
* Стоп-лосс – это вид защитного ордера, который трейдер выставляет для автоматического закрытия сделки. Стоп-лосс помогает ограничивать возможные убытки.
Ложные пробои
Еще одним крайне неприятным событием в процессе ожидания ретеста может стать ложный пробой. Этим термином на рынке называют явление выхода цены за пределы ключевого уровня, который создает эффект его пробоя. При этом ложный пробой обязательно сопровождается возвращением котировок в ценовой диапазон, в результате чего они движутся в направлении, противоположном пробою.
В трейдинге ложные пробои часто используются его участниками в качестве торгового сигнала. Их силу можно определить в процессе фиксирования на старших таймфреймах.
Формирование ложных пробоев на рынке провоцируют его крупные игроки. Они формируют привлекательные условия, которые толкают большинство трейдеров к покупке или продаже актива. В такой ситуации крупные игроки наращивают свои позиции с помощью сбора стоп-лоссов рыночных участников. После этого акулы рынка покупают финансовый актив по выгодной для себя стоимости. Из-за возникшего ценового разворота трейдеры, открывшиеся в направлении пробоя, вынуждены фиксировать убыточные ордера. Это, в свою очередь, увеличивает противоположное движение, которое перманентно продолжается под давлением страха трейдеров, уже успевших открыть позиции.
Учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод, что истинным пробоем является исключительно явление пересечения ценой ключевого уровня и закрепление над ним или под ним. Все остальное – ложные пробои. К сожалению, спрогнозировать ложный либо истинный пробой довольно сложно. В первую очередь из-за того, что цена актива учитывает буквально все факторы. Так, выход важных новостей или непредвиденные события в мире может резко изменить ситуацию на рынке.
Психологические аспекты ретест-торговли
Мы подробно изучили опасную ловушку рынка под названием “ложные пробои”, поджидающую трейдеров, которые только начинают осваивать стратегию торговли с помощью ретеста уровней. А сейчас представим ситуацию, когда все пошло по плану, рынок нас не обманывает, и мы уже мысленно подсчитываем размер прибыли, который заработаем благодаря ретесту.
Однако не стоит торопится. В процессе торговли на основе ретеста трейдер может столкнуться с немалым количеством незапланированных ситуаций.
К примеру, повторное тестирование может длиться довольно долго после первичного пробоя. В этом случае профессионалы рынка советуют нам отслеживать движение актива одновременно на младших и старших таймфреймах*. Случается, что на младшем таймфрейме четко виден повторный пробой, а на старшем – наблюдается консолидация.
К примеру, если вы предпочитаете долгосрочный трейдинг, вам необходимо быть готовым к тому, что процесс ожидания повторного пробоя может затянуться на несколько недель и… так и не наступить.
Совершенно обратная ситуация – молниеносный ретест, который происходит настолько резко и быстро, что рынок может попросту не заметить его. Чаще всего такое случается на фоне выхода важных мировых новостей.
Учитывая все вышесказанное, важно понимать, что ретест уровня – это процесс, который абсолютно невозможно запланировать. Он функционируют по своим правилам, а не заранее предусмотренному сценарию трейдера. Здесь нет никаких гарантий заключения успешной сделки и получения прибыли.
А это значит, что, выбирая торговую стратегию, которая построена на ожидании ретеста, вы можете остаться без точки входа. Эта стратегия может быть максимально продуманной, содержать подробные инструкции к действиями – однако последнее слово все равно останется за рынком.
Все это важно учитывать в моменте, когда вы отвечаете себе на вопрос: стоит ли сразу же начинать торговать на пробое или все-таки дожидаться ретеста?
Кстати, подсказкой для ответа на этот вопрос может стать выработанный вами стиль торговли. Можно уверенно заявлять о том, что трейдинг, основанный на ожидании ретеста, во-многом зависит от типа личности трейдера, его характера и целей в торговле. Здесь все как в известной поговорке: “Что одному хорошо, то другому – смерть!”
То, есть максимально прибыльная для одного игрока стратегия может стать совершенно убыточной для другого. Важно не только найти более или менее рабочую трейдинг-стратегию, но и понять, что она подходит именно к вашему типу личности и стилю торговли.
Как все эти психологические моменты могут быть связаны с трейдингом, основанным на ожидании повторного теста ключевого уровня? Да очень просто!
Для одних трейдеров основная цель торговли – использовать каждую возможность, не теряя не секунды. Они действуют по принципу: “Не отступать, а наступать”. Такие игроки входят в рынок сразу же после пробоя. Это более агрессивный стиль трейдинга, которому сопутствуют дополнительные риски.
Однако и размер потенциальной прибыли здесь более чем привлекательный, т.к пробои – это отличные торговые возможности. Пробои часто провоцируют новые ценовые движения и тенденции, благодаря которым игроки рынка получают возможность входа в потенциальный зарождающийся тренд в самом его начале.
Кроме того, истинные пробои чаще всего происходят при мощном ценовом импульсе, и тогда трейдеры стараются максимально увеличить размер своей прибыли от быстрых движений котировок.
Более осторожные игроки рынка выбирают для себя стратегию терпеливого ожидания ретеста. Только дождавшись повторного пробоя ценой важного уровня, они решаются войти в рынок.
Важно отметить, что даже такое обдуманное поведение трейдера, не гарантирует ему бесконечную прибыль и отсутствие убытков. Ведь в процессе (порой очень длительного) ожидания упускается множество привлекательных торговых возможностей. Именно такова цена ведения трейдинга путем ожидания ретестов. Однако, твердо решившись придерживаться этой стратегии, важно не совершать импульсивных действий и оставаться максимально спокойным и уверенным.
Таким образом, выбор торгового стиля – это личное решение трейдера, которое он принимает на основе предыдущего опыта в трейдинге, личных характеристик и целей. При этом независимо от того, что вы выбрали – торговать пробой или дожидаться ретеста – главным ориентиром должно оставаться разумное соотношение риска и прибыли.
* Таймфрейм – это временной интервал, который используется для группировки котировок в процессе построения элементов ценового графика торгового актива.
Плюсы и минусы стратегии ретеста уровня
Традиционно принято считать торговлю с помощью ожидания ретеста гарантом низких рисков для трейдера. Во-первых, такая стратегия позволяет точно определить, что пробой является истинным еще до открытия сделки. Во-вторых, она обеспечивает низкий уровень стоп-ордеров, расположенных рядом с важными уровнями поддержки и сопротивления.
В-третьих, это довольна простая безиндикаторная стратегия, которую трейдеры могут использовать в качестве надежного сигнала для входа в сделку. Дополнительным бонусом можно также считать возможность торговли отложенными ордерами.
Еще один весомый плюс трейдинга с помощью ретеста – абсолютное отсутствие ограничений в выборе торгового инструмента. Вы можете использовать эту стратегию для каждого актива, на любом рынке и таймфрейме. Кроме того, она отлично работает как в качестве соло-инструмента, так и в комплексе с другими торговыми стратегиями.
Трейдеры, хорошо изучившие принцип ретест-торговли, часто выставляют короткий стоп-лосс, что, в свою очередь, позволяет дополнительно снизить риски и обезопасить себя от совершения убыточных сделок.
Ну и на десерт – стратегия дает возможность войти в сделку по очень привлекательной для трейдера цене.
Однако есть в этой низкорисковой бочке меда и ложка дегтя. Довольно часто стратегия ретеста приводит к ощутимой потере трейдером потенциальной прибыли, т. к. цена не всегда возвращается к пробитому уровню. Такая проблема возникает на рынке в случае высокого трендового движения, когда пробой оказывается настолько сильным, что цена мгновенно уходит в направлении тренда. В этом случае игрок рынка попросту лишается возможности входа в сделку.
Дополнительным минусом стратегии можно назвать и то, что она довольно редко посылает сигналы. Кроме того, в случае выбора торговли с помощью стратегии ретеста уровней, можно часто столкнуться с проблемой отсутствия яркого сигнала к выходу из сделки. Именно поэтому профессиональные трейдеры рекомендуют дополнять стратегию несколькими индикаторами.
Главный миф о стратегии ретеста
Среди игроков рынка до сих пор сильно убеждение о том, что, чем чаще котировки актива тестируют ключевой уровень, тем более сильным он становится. Это не так. Безусловно, многократное тестирование ценой одного и того же отрезка свидетельствует о том, что он является довольно значимым. Однако этот совершенно не является гарантией того, что уровень будет сдерживать котировки бесконечно. И здесь в игру снова вступает психология игроков рынка.
Начнем рассматривать ситуацию со стороны уровня поддержки. Если котировки актива постоянно пытаются пробить его, значит, позиция продавцов перманентно укрепляется, их натиск на рынок становится все более мощным, а значит рано или поздно, продавцы возьмут верх.
Довольно часто поддержка способна удерживать цену достаточно долго, т.к крупным продавцам выгодно сохранять высокий курс на актив до тех пор, пока заказы не будут целиком исполнены. Таким образом они сдерживают цену от падения и формируют поддержку.
Но в определенный момент заказы будут исполнены, интерес крупных игроков рынка – закрыт, и они отойдут в сторону. Сразу после этого цена начнет уверенно снижаться, а уровень поддержки будет пробит. Аналогичным образом ситуация будет развиваться и в случае сопротивления.
Отсюда вывод: уровни сопротивления и поддержки – это безусловно важные ценовые ориентиры, которые помогают трейдерам выбрать максимально удачный момент для входа в сделку. А значит и торговые стратегии, построенные на их основе, можно уверенно назвать эффективными. Но есть одно “но”.
Рынок устроен так, что рано или поздно его котировки преодолевают любой ключевой отрезок. А значит, каждая очередная попытка пробоя делает уровень поддержки и сопротивления более слабым. Поэтому их стоит использовать не как волшебную таблетку от всех бед, а только как временные ориентиры для трейдинга. При этом важно не забывать о разумной расстановке стоп-ордеров и учитывать степень прочности уровня.
Вывод
Ретест уровня – довольно распространенное явление в торговле, которое многие игроки рынка научились успешно использовать для получения прибыли. Основное правило для тех, кто решил использовать принцип повторного тестирования, – не спешить с открытием сделки. Важно правильно оценить общую картину рынка, идентифицировать его состояние, постараться спрогнозировать дальнейшие шаги трейдеров и их возможные эмоциональные реакции. И только после этого открывать сделку.
Если же вы не сторонник психологического подхода в трейдинге, для определения дальнейшего поведения рынка можно использовать технические фильтры, которые помогут определить, что будет дальше: резкое завершение глобальной тенденции или ее продолжение.
Наиболее распространенными из таких технических инструментов считаются трендовые индикаторы, графические паттерны и свечные комбинации.
И помните, независимо от того, какой стиль торговли вы выбрали, – баланс соотношения риска к прибыли всегда должен быть для вас ключевым фактором при ответе на вопрос, дожидаться ретеста или нет.
Назад к статьям
