Analyse du graphique de l'EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu des fluctuations tout au long de la journée de mardi. Dans la première moitié de la journée, une nouvelle baisse a été observée, potentiellement due à des indices de sentiment économique ZEW plus faibles que prévu en provenance d'Allemagne et de l'UE. Dans la seconde moitié de la journée, la paire a connu une légère reprise, probablement en réponse aux remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. On ne sait toujours pas ce que Powell a exactement communiqué aux marchés, mais dans tous les cas, on s'attend à ce que la Fed maintienne une attitude globalement accommodante au cours des un à deux prochaines années. La seule question est de savoir à quel rythme le taux d'intérêt clé sera abaissé. Même le léger mouvement à la hausse observé tard mardi n'a pas significativement modifié la situation technique.

D'un point de vue technique, le prix a maintenant franchi une deuxième ligne de tendance descendante consécutive, ce qui suggère le début d'une nouvelle tendance haussière potentielle. Rappelons qu'il n'y a pas de fortes raisons à moyen terme justifiant un renforcement du dollar, et ses récents gains semblent questionnables au regard du contexte fondamental et macroéconomique. La paire a réussi à franchir la ligne critique hier, augmentant ainsi la probabilité d'un mouvement haussier continu.

Sur le graphique de 5 minutes, aucun signal de trading valide n'a été formé lors de la session de mardi. Ce n'est que dans la soirée que le prix a atteint la zone 1.1604–1.1615 et la ligne Kijun-sen, sans parvenir à se consolider au-dessus de ces niveaux ni à rebondir. Par conséquent, les configurations de trading devraient évoluer vers mercredi, bien que des signaux puissent également se former pendant la nuit.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les engagements des traders (COT) est daté du 23 septembre. Comme le montre le graphique, la position nette des traders non commerciaux reste principalement haussière. Les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis le retour de Donald Trump à la présidence, seul le dollar a perdu de sa valeur. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec certitude que la monnaie américaine continuera à baisser, les évolutions mondiales suggèrent que ce scénario pourrait prévaloir.

Il existe encore quelques moteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais de nombreux facteurs pourraient encore affaiblir le dollar. La tendance baissière mondiale reste intacte, bien que sa pertinence après 17 ans d'histoire soit discutable. Le dollar pourrait reprendre sa force une fois que Trump met fin à toutes les guerres commerciales, mais les développements récents suggèrent que le conflit persistera sous une forme ou une autre. Une perte potentielle de l'indépendance de la Fed est un autre facteur baissier puissant pour la devise américaine.

Le positionnement des lignes rouges et bleues continue d'indiquer que la tendance haussière persiste. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues détenues par le groupe "non commercial" a diminué de 800, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. Ainsi, la position nette a diminué de 3 400 contrats.

Analyse du graphique horaire EUR/USD

Sur la période horaire, la paire EUR/USD pourrait avoir terminé sa récente tendance baissière la semaine dernière. La ligne de tendance a été brisée, donc maintenant l'euro doit se consolider au-dessus à la fois de la ligne Kijun-sen et de la zone de résistance 1.1604–1.1615. Si cela se produit, nous pourrions anticiper un mouvement haussier vers la ligne Senkou Span B. D'un point de vue technique, l'euro est en retard pour un mouvement à la hausse.

Pour le 15 octobre, les niveaux suivants sont pertinents pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988. Notez également les lignes de l'indicateur Ichimoku : Senkou Span B (1.1687) et Kijun-sen (1.1595). Ces lignes sont dynamiques et peuvent varier au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer le stop loss pour atteindre le seuil de rentabilité si la transaction évolue de 15 pips en votre faveur—cela aide à minimiser les pertes en cas de faux signal.

Mercredi, la zone euro publiera son rapport sur la production industrielle. Bien que non négligeable, il n'est pas considéré comme une publication à fort impact. Aucun événement macroéconomique majeur n'est prévu aux États-Unis, ce qui n'est pas surprenant compte tenu de la fermeture gouvernementale en cours.

Recommandations de Trading :

Mercredi, les traders peuvent à nouveau négocier en fonction de la zone de niveau 1.1604–1.1615. Une percée confirmée au-dessus de la ligne Kijun-sen et de cette zone de résistance validerait des positions longues avec un objectif à 1.1657–1.1666. Si cela ne se produit pas, la paire reprendra probablement sa baisse vers 1.1534.

Légende du Graphique :

• Niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) : Zones potentielles de renversement, mais pas des signaux de trading à part entière.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transposées du graphique de 4 heures au graphique horaire. Considérées comme des niveaux techniques forts.
• Sommets/creux (lignes rouges fines) : Niveaux de réaction précédents qui peuvent servir de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux et autres configurations techniques.
• Indicateur du graphique COT 1 : Représente les positions nettes dans les catégories de traders.