Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня возобновила нисходящее движение. По сути, все основное движение дня произошло за 5-10 минут, когда в Штатах был опубликован отчет по инфляции. Индекс потребительских цен за январь разочаровал продавцов доллара, так как выяснилось, что инфляция замедлилась не так сильно, как прогнозировалось. Если быть точнее, то основной показатель упал до 3,1%, что, в принципе, соответствует прогнозам (2,9-3,1%), а базовая инфляция при прогнозе снижения до 3,7% осталась на 3,9%. Только этими данными и был спровоцирован рост доллара, который, с нашей точки зрения, абсолютно закономерный.

В общем и целом, европейская валюта продолжает падение. Мы уже несколько месяцев подряд перечисляем те факторы, по которым падение евро должно продолжаться. В данное время никаких вопросов к рынку нет и быть не может. Европейская экономика слабее, евровалюта перекуплена, ожидания по снижению ставки ЕЦБ смягчаются, а ожидания по снижению ставки ФРС ужесточаются. Таким образом, доллар имеет неоспоримое преимущество.

На часовом ТФ отлично видно, что пара так и не смогла добраться до линии Сенкоу Спан Б и закрепилась ниже критической линии. Таким образом, нисходящий тренд сохраняется с технической точки зрения, хоть он и достаточно неспешный. Однако европейская валюта никогда не была волатильным инструментом. Поэтому поступательные движения вниз – это нормальные движения для EUR/USD.

Торговых сигналов вчера было сформировано лишь два. На европейской торговой сессии цена отскочила от критической линии и сумела пройти вверх около 25 пунктов до публикации отчета по инфляции. Перед отчетом следовало либо закрыть эти позиции в прибыли, либо выставить Stop-Loss в безубыток. Сигнал на продажу, сформировавшийся около линии Киджун-сен и уровня 1,0757, отработать было очень сложно, так как пара упала на 67 пунктов за 5 минут. Тем не менее с помощью отложенного ордера на продажу можно было зайти в рынок. Эта сделка также оказалась прибыльной – 25-30 пунктов по ней можно было заработать.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 6 февраля. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей» уже достаточно давно. Количество длинных позиций на рынке гораздо выше, чем количество коротких. Однако в последние недели все же количество Long снижается, а количество Short растет, что полностью соответствует текущему движению европейской валюты и нашим ожиданиям.

Мы продолжаем выступать за падение европейской валюты и за завершение восходящего тренда. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2 тысячи, а количество шортов – выросло на 28,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,6 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 62 тысячи. Разрыв все еще достаточно большой, но он сокращается. Сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. На наш взгляд, абсолютно все факторы продолжают говорить об укреплении доллара. Вчера американской валюте помог отчет по инфляции, но напомним, что это далеко не первый отчет или событие, которое оказывает поддержку доллару. В общем и целом фундаментальный фон сейчас на стороне валюты США. Таким образом, мы продолжаем ожидать падения евровалюты. Ближайшая цель – область 1,0658-1,0669.

На 14 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0813) и Киджун-сен (1,0754). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду в Евросоюзе выйдут «условно-важные» отчеты по промышленному производству и ВВП в четвертом квартале. ВВП выйдет во второй оценке, которая объективно гораздо менее важна, чем первая или третья. В любом случае позитивного значения от европейского ВВП ожидать сейчас очень сложно. Точно так же, как и роста промышленного производства. Таким образом, эти данные вряд ли хотя бы немного поддержать покупателей. В Штатах календарь событий сегодня пуст.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров;

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы Non-commercial.