Đồng euro chịu áp lực vào cuối tuần trước, và đồng bảng Anh cũng diễn biến theo chiều hướng tương tự. Một lý do là số liệu GDP khu vực đồng euro quý III được công bố hôm thứ Sáu vừa rồi. Tốc độ tăng trưởng đạt 0,4% theo quý và 1,3% theo năm, so với dự báo lần lượt là 0,2% và 1,1%. Tuy nhiên, cần nhớ rằng kinh tế khu vực đồng euro đã tăng 0,6% trong quý II, vì vậy dù số liệu quý này vượt kỳ vọng, tốc độ tăng trưởng đang chậm lại – và điều đó là không tốt cho nền kinh tế châu Âu.

Các số liệu khác cũng không mang lại thêm sự lạc quan cho đồng euro. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo ở mức 6,4% nhưng lại tăng lên 6,5% trong tháng 9. Tệ hơn cho đồng euro, chỉ số giá tiêu dùng của Đức tăng 0,2% theo tháng so với kỳ vọng 0,1% sau khi đã tăng 0,6% trong tháng 9, trong khi giá tiêu dùng của Pháp tăng vọt 0,4% sau khi giảm 0,3% tháng trước đó. Nhìn tổng thể, các số liệu này cho thấy bức tranh lạm phát không đồng đều giữa các nước châu Âu, và giờ đây mọi sự chú ý sẽ dồn vào dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro vì chúng sẽ cho thấy Ngân hàng Trung ương châu Âu dự định hành động như thế nào trong thời gian tới.

Về cuối phiên, áp lực đối với cả đồng euro và bảng Anh gia tăng khi nhu cầu đối với đồng đô la trở lại. Các quan chức Fed Alberto Musalem và Mary Daly đã phát biểu, và quan điểm của họ khá rõ ràng: nhiều khả năng lãi suất sẽ tiếp tục được nâng thêm một lần nữa vào tháng 12, và thị trường vẫn đang định giá kịch bản này. Triển vọng sau đó vẫn chưa rõ ràng vì họ không làm rõ lập trường của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, người đã phát biểu khá thận trọng sau quyết định giữ nguyên lãi suất tuần trước. Dù vậy, thị trường đang nghiêng về một quỹ đạo thắt chặt hơn, điều này có lợi cho đồng đô la và bất lợi cho các tài sản rủi ro.

Bây giờ hãy nhìn vào lịch kinh tế, vốn khá dày đặc các số liệu từ khu vực đồng euro hôm nay — các chỉ số PMI sản xuất tháng 10. PMI của Pháp được dự báo ở mức 49,3 điểm, tức là dưới 50 và cho thấy sự thu hẹp hoạt động. Đức được dự báo ở mức 54,2 điểm, một con số khá tích cực nếu xét tới những khó khăn trước đó của khu vực công nghiệp. Đối với toàn khu vực đồng euro, PMI sản xuất được dự báo ở mức 52,4 điểm, hàm ý hoạt động sẽ tiếp tục tăng trưởng. PMI sản xuất của Anh được kỳ vọng ở mức 52,8, cũng là một con số vững chắc có thể hỗ trợ cả đồng euro lẫn bảng Anh.

Một câu chuyện tương tự đang chờ đợi tại Mỹ: chỉ số hoạt động sản xuất của Mỹ được dự báo ở mức 56,0, và chỉ số ISM sản xuất ở mức 54,7 sau 54,5. Nhìn chung, các số liệu này khá tích cực và cho thấy tăng trưởng của Mỹ vẫn khỏe, củng cố thông điệp từ số liệu GDP quý 3. Dữ liệu Mỹ mạnh có thể khiến cán cân một lần nữa nghiêng về phía mua vào đồng đô la.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD: với lệnh bán, chúng ta có 1,1205 — một cú phá vỡ giả. Đây là tín hiệu để mở lệnh bán với mục tiêu 1,1172. Nếu phe mua không giữ được tại đây, một cú phá vỡ và giữ giá dưới vùng này sẽ gia tăng áp lực và đẩy cặp tiền về 1,1138, nơi tôi sẽ cân nhắc mua nếu xuất hiện phá vỡ giả. Mục tiêu xa hơn cho phe bán là 1,1108, tại đó tôi mua nhịp hồi lên để ăn 25–30 pip. Lệnh mua từ 1,1172 và 1,1138 chỉ được thực hiện nếu xuất hiện phá vỡ giả. Nếu phe bán thất bại tại 1,1205, đồng euro có thể tăng lên vùng 1,1231 và sau đó là 1,1254, nơi tôi sẽ canh bán theo nhịp bật lên để ăn 20–25 pip. Các lệnh bán từ 1,1231 và 1,1205 cũng cần có phá vỡ giả.

GBP/USD: với số liệu tốt, phe mua sẽ cố gắng giành lại mốc 1.3404 — chỉ khi có cú phá vỡ giả ở đó mới có lý do để vào lệnh bán. Nếu không có đà tiếp diễn, hãy trì hoãn lệnh bán cho tới vùng đỉnh tuần trước tại 1.3430, đây cũng là vùng có thể bán nếu cú phá vỡ không được giữ vững. Bán khi giá bật lên từ 1.3467 với mục tiêu 30–35 pip. Tôi khuyên nên thận trọng với lệnh mua trong tuần này; thị trường nhiều khả năng sẽ do dự hơn vào đầu tuần. Cân nhắc lệnh mua nếu có phá vỡ giả quanh 1.3374 và 1.3346, và mua khi giá bật lên từ 1.3325 với mục tiêu 20–25 pip.

Tôi cho rằng bài kiểm tra chính đối với đồng euro hôm nay sẽ là tổ hợp các chỉ số PMI của châu Âu và ISM của Mỹ. Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu số liệu mạnh từ Mỹ lại tiếp tục đẩy đồng đô la lên giá, đặc biệt trong bối cảnh thị trường bàn luận về khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Đối với đồng bảng Anh, kết quả sẽ phụ thuộc vào PMI của Anh: số liệu mạnh sẽ tạo cơ hội cho phe mua duy trì giá trên các vùng gần đây.