empty
 
 
29.07.2022 07:11 AM
US economy enters recession

This image is no longer relevant

The previous article concluded that the US stock market would resume its fall. This assumption is based on high probability of recession and further aggressive increase of interest rate by the Fed. It is important to focus traders' attention on the Q2 GDP report, which was released yesterday. According to this report, the US economic growth declined by 0.9% while economists predicted a growth of 0.5-0.6% after a dismal first quarter. Thus, the US economy has been declining for two consecutive quarters. Notably, the last time this situation occurred in 2020, when the coronavirus pandemic began. At that time, the US GDP fell dramatically, followed by exponential growth. Currently, GDP is dropping first by 1.6%, then by 0.9%. We think the US recession has already begun. Earlier, it was mentioned that it was unreasonable to draw optimistic conclusions taking into account only the May drop in inflation. Then the consumer price index (CPI) fell by one-tenth of a percentage point. However, many economists said that the US economy hit its peak. The situation is identical with the GDP. The figure for one quarter is insignificant. However, two consecutive quarters which closed negative are of key importance.

Notably, Jerome Powell denied that a recession had started in the US. The major reason for it is a strong labor market and low unemployment. However, these factors could not prevent the US economy from declining. Powell probably tried to calm market players. However, he failed to do it. As mentioned above, the Fed's forecasts often are not realistic. For example, Powell has claimed for six months that the spike in US inflation is temporary. Currently, the CPI has already risen to 9.1%, ignoring the rate hike to 1.75% at that time. The Fed considers a recession to have begun if the annual value of GDP is negative. However, the annual value is made up of quarterly values. Moreover, there are two negative figures. Overall, we believe that the US economy is facing a recession. The only question is how severe and prolonged it will be. The key point is when inflation starts to slow, and what measures the Fed is willing to take to get it back to the 2% level. If inflation does not decline even after the 2.5% rate hike, the rate should be raised to at least 4%. However, the higher the key rate surges, the stronger the economic slowdown is. Therefore, the recession could be prolonged.

Paolo Greco,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $8000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 3 chúng tôi xổ $8000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback