21.03.2023 01:16 PM
US premarket on March 21, 2023

US and European stock index futures have increased for a second straight day, thanks to regulatory measures increasing confidence in the financial system. S&P 500 futures rose by 0.3%, while NASDAQ futures gained 0.5%. In Europe, the Stoxx Europe 600 increased by 1.4% thanks to its bank index advancing by 3.5%.

This image is no longer relevant

Rumors are currently circulating in the market that US officials are exploring ways to temporarily insure all bank deposits, which has had a positive effect on the banking sector. Shares of First Republic Bank increased by 20% in premarket trading. However, such strong growth was caused by JPMorgan's offer to help the struggling lender. Shares of other regional banks also jumped.

Investors are clearly tiptoeing back to riskier assets after last week's financial turmoil, reversing the flash sell-off of early Monday that followed the takeover of Credit Suisse Group AG. Market expectations have notably changed since the Fed and five other central banks announced a joint action last Sunday to increase liquidity. Many people are now certain that the FOMC will pause the hike cycle as soon as tomorrow's meeting. Should that be the case, that would be a bullish signal for the whole stock market.

However, for the most part, money markets are betting on a hike of about a quarter of a point. Swap traders now expect the Fed funds rate to be around 4% at the end of the year, down from about 6% about two weeks ago.

Amid this sentiment, even the riskiest bank securities are rising, as assurances of support from regulators are resonating among investors. Improving market sentiment also affected government bonds, with the yield on 10-year U.S. Treasuries rising by about four basis points. The yield on two-year U.S. Treasury notes, which is sensitive to policy changes, increased by 14 basis points.

In other news, Brent crude oil increased for a second straight day, while gold prices fell.

This image is no longer relevant

On the technical side, pressure on risky assets continues to decline. The S&P 500 will only extend its upside movement if it surpasses $4,010, from where it could then move towards $4,038. Another key goal for bulls will be holding onto $4,064, which would allow to launch a new bullish trend. If the S&P 500 moves down amid lack of positive factors and demand, bulls must keep the index above $3,977. Otherwise, it would drop to $3,952, opening the way towards $3,923.

Jakub Novak,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $9000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 5 chúng tôi xổ $9000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback