Các hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán đã tăng nhẹ sau kết quả mạnh mẽ vào thứ Sáu, giữ sự lạc quan thận trọng về việc Mỹ có thể ngăn ngừa một vụ phá sản thảm khốc. Hợp đồng tương lai trên S&P 500 tăng gần 1,0% vào thứ Sáu, trong khi hợp đồng trên Nasdaq 100 tăng khoảng 1,5%. Đô la đã mất một phần vị thế so với euro và bảng Anh, nhưng đã phục hồi lại vào giữa ngày.

Chỉ số Stoxx Europe 600 đã mất sự tăng trưởng ban đầu do thiếu tính thanh khoản, vì thị trường Mỹ, Vương quốc Anh và một số quốc gia châu Âu đóng cửa để kỷ niệm các ngày lễ quốc gia. Thị trường chứng khoán Tây Ban Nha giảm sau khi Thủ tướng Pedro Sanchez tuyên bố tổ chức bầu cử sớm bất ngờ sau những thất bại nặng nề của đảng ông trong các cuộc bầu cử địa phương và khu vực vào Chủ nhật. Các cổ phiếu Trung Quốc cũng đang hướng về phía giảm.

Như tôi đã đề cập trước đó, Tổng thống Joe Biden và Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy đã tỏ ra tự tin rằng thỏa thuận của họ sẽ được thông qua Quốc hội. Nhưng ngay cả khi giả sử các lập pháp viên đạt được thỏa thuận trước khi chính phủ Mỹ hết tiền mặt, các nhà giao dịch vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức - từ triển vọng tăng lãi suất của Hệ thống Dự trữ Liên bang đến việc giữ mức lạm phát ở mức cao và rủi ro suy thoái kinh tế, như những chỉ số thị trường cho thấy vào thứ Sáu.

Hiện tại, cách hiểu tích cực về thỏa thuận đã đạt được chỉ là nó đã có và có tiến triển, nhưng bất kỳ người Dân chủ nào cũng có thể đảo ngược tất cả trong một thời điểm bất kỳ trong quá trình bỏ phiếu. Vấn đề thứ hai là khi ký kết luật mới về tăng giới hạn nợ công, việc giữ nguyên các chi phí ở mức cũ sẽ bắt buộc cắt giảm tốc độ tăng trưởng GDP, vì nó sẽ giữ nguyên bức tranh cơ bản của sự không đáng tin cậy.

Trong bối cảnh đó, các trái phiếu trái phiếu kế toán hai năm nhạy cảm với lãi suất đã kết thúc tuần trước với một chút biến động nhỏ về tính dao động mà không có sự thay đổi đáng kể. Lợi suất hai năm dao động xung quanh 4,65% sau khi báo cáo về chi tiêu tiêu dùng cho thấy Cục dự trữ liên bang (FRS) còn phải làm nhiều việc để đưa lạm phát trở lại mục tiêu của mình.

Trong khi đó, đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm giá sau chiến thắng của Recep Tayyip Erdogan trong vòng hai của cuộc bầu cử tổng thống vào Chủ nhật, kéo dài thời gian lãnh đạo đất nước của ông lâu nhất và khiến các nhà đầu tư tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy ông sẽ bắt đầu nới lỏng sự kiểm soát nghiêm ngặt của nhà nước đối với thị trường.

Vàng không thay đổi do giảm nhu cầu về tài sản trú ẩn, trong khi dầu vẫn giữ được sự tăng trưởng vào thứ Sáu. Bitcoin cũng tăng lên, phản ánh tông màu lạc quan.

Đối với bức tranh kỹ thuật của S&P500, nhu cầu về chỉ số vẫn được giữ và người mua vẫn có cơ hội để xây dựng một xu hướng tăng. Người mua cần nỗ lực để giữ vững mức $4200, từ đó có thể có một bước nhảy lên đến $4229. Nhiệm vụ không kém phần ưu tiên của người mua là kiểm soát mức $4290, điều này sẽ giúp tăng cường thị trường tăng giá. Trong trường hợp giảm trên nền tảng các vấn đề mới về nợ công của Mỹ, người mua đơn giản phải tuyên bố về mình ở mức $4175 và $4143. Phá vỡ sẽ nhanh chóng đẩy công cụ giao dịch trở lại $4114 và mở đường đến $4091.