Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch khá bình lặng trong ngày thứ Tư cho đến khi công bố kết quả cuộc họp FOMC, sau đó tỷ giá giảm mạnh. Biểu đồ “dot-plot” cho thấy ít nhất một nửa số thành viên FOMC kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm 2026, trong đó có sáu thành viên cho rằng cần tăng lãi suất hai lần để phản ứng trước lạm phát cao. Như vậy, kết quả cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang là điều bất ngờ. Rất ít nhà giao dịch dự đoán được việc ngân hàng trung ương Mỹ sẽ đột ngột chuyển sang giọng điệu cứng rắn hơn, điều này lý giải phản ứng mạnh mẽ của thị trường. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, phản ứng này là thái quá, bởi xung đột ở Trung Đông có thể sớm đi đến hồi kết, đồng nghĩa lạm phát có thể bắt đầu chững lại trong các tháng tới. Bên cạnh đó, bản thân thỏa thuận giữa Iran và Mỹ cũng là yếu tố bất lợi đối với đồng USD. Do đó, chúng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu đồng euro lấy lại được vị thế vào cuối tuần.

Về mặt kỹ thuật, đợt giảm hôm qua đã khôi phục xu hướng đi xuống. Tuy nhiên, các cuộc họp FOMC chỉ diễn ra sáu tuần một lần, và thị trường vẫn đang phớt lờ phần lớn các yếu tố kinh tế vĩ mô. Vì vậy, đợt giảm của cặp tiền trong ngày hôm qua là hợp lý, nhưng việc xu hướng này có tiếp diễn hay không vẫn là câu hỏi lớn. Cần nhắc lại rằng Fed hiện mới chỉ lên kế hoạch bắt đầu siết chặt chính sách tiền tệ, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu đã khởi động quá trình này rồi.

Trên khung thời gian 5 phút, đã xuất hiện nhiều tín hiệu bán trong ngày thứ Tư; tuy nhiên, phần lớn những tín hiệu này hình thành sau khi công bố kết quả của ECB. Những kết quả đó ủng hộ một đồng USD mạnh hơn, tạo điều kiện cho các nhà giao dịch mở vị thế bán. Biên độ biến động khá lớn, nhờ đó các giao dịch mang lại lợi nhuận.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 9 tháng 6. Biểu đồ khung thời gian tuần cho thấy rõ vị thế ròng của nhóm giao dịch phi thương mại vẫn ở trạng thái “bullish” nhưng đã giảm đáng kể do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các trader đã bán bớt đồng tiền châu Âu để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã tạm thời đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”. Tuy nhiên, quá trình này có thể đã đi đến hồi kết.

Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ cho việc đồng tiền châu Âu mạnh lên, trong khi lại có rất nhiều yếu tố ủng hộ cho sự suy yếu của đô la Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian, nhưng khi yếu tố này “hết hạn”, mọi thứ sẽ trở lại bình thường, và rất có thể nó đã hết hiệu lực. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Trong vài tháng qua, cặp tiền này cũng chưa tiến quá gần đến đường xu hướng đó.

Vị trí của hai đường màu đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy sự cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng lệnh Long của nhóm “Non-commercial” giảm 15.900, trong khi số lượng lệnh Short tăng 19.000. Do đó, vị thế ròng đã giảm 34.900 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD trên khung 1H

Trên khung thời gian H1, xu hướng tăng đã bị hủy bỏ và khả năng tiếp diễn của nhịp giảm hiện đang bị đặt dấu hỏi. Tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng, nhưng một cuộc chiến tranh trên quy mô toàn diện vẫn chưa bùng phát trở lại. Fed đã hỗ trợ mạnh cho đồng USD, nhưng chừng đó có thể vẫn chưa đủ để hình thành một xu hướng giảm mới. Chúng tôi vẫn không cho rằng đồng đô la sẽ thể hiện một xu hướng mạnh và bền vững.

Cho ngày 18 tháng 6, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1.1362, 1.1426, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, cũng như đường Senkou Span B (1.1578) và đường Kijun-sen (1.1550). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Hãy nhớ đặt lệnh dừng lỗ ở điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Năm, không có sự kiện hay báo cáo quan trọng nào được lên lịch tại EU và Mỹ. Tuy nhiên, thị trường vẫn có thể biến động khá tích cực, vì các nhà giao dịch có thể tiếp tục phản ứng với kết quả cuộc họp FOMC, và kết quả cuộc họp của Bank of England cũng có thể tác động đến đồng tiền châu Âu.

Khuyến nghị giao dịch:

Hôm nay, các nhà giao dịch có thể mở vị thế bán với mục tiêu 1.1444 nếu giá bật xuống từ vùng 1.1536-1.1542. Vị thế mua có thể được mở với mục tiêu 1.1578-1.1585 nếu cặp tiền vượt qua được vùng 1.1536-1.1542.

Giải thích cho các hình minh họa:

• Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (đường đỏ đậm) cho thấy nơi mà xu hướng di chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B thuộc chỉ báo Ichimoku, được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Chúng được coi là những đường mạnh.
• Các mức cực hạn (đường đỏ mảnh) cho thấy những mức trước đó nơi giá đã bật lại. Chúng đóng vai trò là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng biểu thị đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
• Indicator 1 trên biểu đồ COT cho thấy quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.