Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp EUR/USD hôm thứ Hai không cho thấy bất kỳ dấu hiệu muốn tiếp tục nhịp điều chỉnh tưởng như đã bắt đầu từ thứ Sáu. Trong phiên, đồng euro một lần nữa có xu hướng suy yếu, trong khi đồng USD lại có xu hướng tăng. Như vậy, đồng bạc xanh lại tiếp tục mạnh lên thêm đôi chút, và các nhà phân tích lại một lần nữa quy động lực này cho sự dịch chuyển theo hướng “diều hâu” trong chính sách của Federal Reserve. Theo đó, đồng USD hoàn toàn có thể tiếp tục tăng – trái ngược với bức tranh kỹ thuật trên khung ngày và tuần, cũng như bối cảnh cơ bản và vĩ mô – chỉ dựa trên chính sách của Fed. Việc phá vỡ vùng 1,1362–1,1368 sẽ cho phép cặp tiền tiếp tục giảm trong khuôn khổ xu hướng giảm hiện tại trên khung giờ. Không có sự kiện lớn nào trên thế giới diễn ra trong ngày thứ Hai. Cuối tuần, Donald Trump đã bác bỏ một kế hoạch hòa bình khác của Iran, vốn lại chỉ bao gồm các yêu sách. Tổng thống Mỹ không mấy mặn mà với việc nối lại các hoạt động quân sự quy mô lớn ở Trung Đông chỉ một tháng trước cuộc bầu cử quốc hội, nên trong thời gian tới có thể sẽ là giai đoạn tương đối yên ắng. Tuy nhiên, mọi thứ hoàn toàn có thể thay đổi sau bầu cử.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm vẫn đang tiếp tục hình thành. Thị trường vẫn tiếp tục phản ánh vào giá kỳ vọng tăng lãi suất Fed trong tương lai, điều này giờ đây trông đã khá phi lý. Đường xu hướng vẫn còn hiệu lực và giá hiện nằm dưới các đường Ichimoku, vì vậy về mặt kỹ thuật, đà giảm của cặp tiền là hoàn toàn phù hợp – nhưng chỉ trên khung thời gian giờ. Trên khung tuần, xu hướng tăng vẫn còn duy trì.

Trên khung 5 phút, không có tín hiệu giao dịch nào được hình thành trong ngày thứ Hai. Giá đã nhiều lần kiểm định vùng 1,1362–1,1368 nhưng không tạo ra được cú bật lên hay phá vỡ nào đủ thuyết phục. Biên độ biến động, đúng như dự báo, ở mức thấp.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 22 tháng 9. Trên khung thời gian tuần, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn rõ ràng là xu hướng giảm và đã giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã thoái vốn khỏi đồng euro để chuyển sang đồng đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la đã đóng vai trò như một đồng tiền dự trữ trong một khoảng thời gian.

Tuy nhiên, vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản ủng hộ cho việc đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong một thời gian, và lập trường chính sách tiền tệ của Fed đã khiến đồng đô la được hỗ trợ thêm lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm xuống tới 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Trong những tháng gần đây khi đồng đô la tăng giá, cặp tiền này vẫn chưa tiến gần đến đường xu hướng đó.

Vị trí của hai đường chỉ báo màu đỏ và màu xanh cho thấy lực lượng phe mua và phe bán đang gần như ngang bằng. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng thêm 11.700, trong khi vị thế bán tăng 37.000. Theo đó, vị thế ròng đã giảm 25.300 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1 giờ

Trên khung thời gian H1, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm, và Fed đã góp phần rất lớn vào nhịp giảm này. Lẽ ra European Central Bank phải hỗ trợ đồng euro bằng việc nâng lãi suất lần thứ hai trong năm 2026, nhưng hiện tại thị trường chỉ nhìn thấy Fed và chu kỳ thắt chặt của họ. Như vậy, đồng USD gần như đã tạo ra cả một xu hướng “từ con số không”, và tâm lý thị trường nhiều khả năng vẫn duy trì trạng thái “bearish”.

Cho ngày 29 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, cùng với đường Senkou Span B (1.1458) và Kijun-sen (1.1403). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy cần tính đến yếu tố này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đi được 15 pip theo đúng hướng. Điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi khoản lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Ba, Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu tại khu vực đồng euro, nhưng lập trường chính sách tiền tệ của ECB đã được giới giao dịch nắm rất rõ. Bà khó có thể tạo ra bất ngờ cho thị trường. Tại Mỹ, báo cáo JOLTS về số lượng vị trí tuyển dụng sẽ được công bố trong ngày hôm nay, nhưng không được kỳ vọng sẽ tạo biến động lớn. Do đó, biến động trên thị trường FX hôm nay nhiều khả năng lại ở mức thấp.

Tóm tắt ngắn gọn phân tích trên:

Nếu giá phá vỡ và giữ vững dưới vùng 1.1362–1.1368, nhà giao dịch có thể cân nhắc các mục tiêu bán (bearish) quanh 1.1274. Nếu giá một lần nữa bật lên từ vùng 1.1362–1.1368, có thể xem xét các mục tiêu mua (bullish) tại 1.1403 và 1.1458.

Giải thích cho các minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường đỏ dày, nơi xu hướng dịch chuyển có thể tạm dừng hoặc kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là những đường rất mạnh.

Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, nơi trước đó giá đã từng bật lại. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh xu hướng và mọi mô hình kỹ thuật khác.

Indicator 1 trên biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng (net position) của từng nhóm nhà giao dịch.