Cặp GBP/USD bắt đầu tăng trở lại sau khi quét thanh khoản bên dưới nhịp giảm gần nhất và ghi nhận tổng mức tăng 260 điểm. Một Bullish Order Block và Bullish Imbalance 31 đã hình thành, khiến bức tranh kỹ thuật chuyển sang thiên hướng tăng. Bối cảnh tin tức tuần trước cũng ủng hộ phe mua, nhưng đà tăng hiện đã chững lại khi giá chạm phải Bearish Imbalance 29. Biểu đồ cho thấy rất rõ phản ứng giá với mô hình này, qua đó kích hoạt một nhịp điều chỉnh giảm. Mục tiêu của nhịp điều chỉnh này là hai mô hình tăng giá mới cũng đang được thể hiện trên biểu đồ.
Trước đó kỳ vọng đồng bảng sẽ giảm về vùng 1.3300, và thực tế giá đã rơi xuống 1.3271. Dự kiến đà tăng của bảng Anh sẽ tiếp diễn sau khi nhịp điều chỉnh hiện tại hoàn tất. Bullish Imbalance 31 hiện đã được kiểm định, và giá hoàn toàn có thể phản ứng tại vùng này để hình thành tín hiệu tăng. Tuần tới, Bank of England có khả năng sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ, yếu tố này sẽ hỗ trợ phe mua, với điều kiện họ vẫn giữ được quyền kiểm soát thị trường cho tới thời điểm đó. Fed được cho là sẽ không tiếp tục thắt chặt trong tháng 10, và thị trường đã phần lớn phản ánh kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12. Do đó, phe mua có thể sớm nối lại đà tăng, thậm chí ngay trong hôm nay.
Một yếu tố quan trọng đối với triển vọng của bảng Anh là thị trường đang kỳ vọng ba đợt thắt chặt chính sách tiền tệ từ Bank of England, so với chỉ một hoặc tối đa hai lần từ Fed. Biểu đồ dot plot cũng cho thấy thêm một lần thắt chặt nữa, trong khi biên bản cuộc họp FOMC gần nhất xác nhận phần lớn quan chức ngân hàng trung ương chỉ dự tính thêm một lần tăng lãi suất. Dĩ nhiên không thể biết chính xác diễn biến đến năm 2027 sẽ như thế nào, nhưng đó là dự báo đồng thuận hiện tại dựa trên các kịch bản được công bố. Vì vậy, trong vài tháng tới, Bank of England có thể sẽ nâng lãi suất mạnh tay hơn Fed, điều này rõ ràng không ủng hộ thêm cho đà tăng của đồng USD. Đồng bạc xanh đã hưởng trọn lợi ích từ kỳ vọng Fed thắt chặt, và thị trường giờ đây có thể bắt đầu định giá kịch bản thắt chặt từ phía Bank of England. Hiện tại, yếu tố địa chính trị gần như là trụ đỡ duy nhất cho đồng USD.
Nếu Fed không nâng lãi suất vào tháng 9 và không phát tín hiệu sẵn sàng tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, đà suy yếu của đồng USD có lẽ đã được kỳ vọng từ một tháng trước. Triển vọng đó về cơ bản vẫn giữ nguyên. Cặp tiền đã đảo chiều có lợi cho bảng Anh, và bước tiếp theo là hình thành các tín hiệu mua, tạo cơ hội cho phe mua mở các vị thế long. Triển vọng dài hạn đối với bảng Anh vẫn mang tính tích cực.
Phe bán còn dư địa giảm thêm hay không? Có vẻ là khá hạn chế. Trong 6–8 tuần vừa qua, phe bán dường như đã làm được điều tưởng như bất khả thi khi đẩy đồng USD lên các vùng giá cao bất thường so với mặt bằng gần đây. Cần nhớ rằng thị trường gần đây có nhiều lý do để mua vào USD, nhưng đồng thời cũng tồn tại những yếu tố hỗ trợ bảng Anh đi lên mà giới giao dịch lại bỏ qua. Kết quả là từ bây giờ, một xu hướng đảo chiều có thể đã bắt đầu, và chuyển động giá sắp tới nhiều khả năng sẽ phản ánh sát hơn các yếu tố cơ bản so với nhịp giảm vừa qua.
Thứ Tư không có số liệu kinh tế quan trọng, nhưng quyết định của FOMC và các phát biểu của Kevin Warsh vẫn còn ở phía trước. Tương tự nhiều nhà giao dịch khác, thị trường cũng không kỳ vọng Warsh sẽ cam kết rõ ràng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Tuy nhiên, đó lại chính là điều mà thị trường đang định giá. Nếu kỳ vọng đó đã được phản ánh vào giá, thì nó phần lớn đã được “ghi nhận” trong tỷ giá hiện tại. Bởi vậy, ngay cả những phát biểu diều hâu từ Chủ tịch FOMC cũng chưa chắc đủ sức kích hoạt thêm một đợt tăng mới của đồng USD. Điều này càng đúng trong bối cảnh cặp GBP/USD hiện đang có hai vùng hỗ trợ mạnh.
Tổng thể bối cảnh cơ bản vẫn như vậy: xét về dài hạn, kịch bản khả dĩ nhất vẫn là đồng USD suy yếu. Xung đột giữa Iran và Hoa Kỳ không làm thay đổi triển vọng này. Căng thẳng địa chính trị chỉ tạm thời nhắc nhở thị trường về vai trò “tài sản trú ẩn an toàn” của đồng USD trong vài tháng, nhưng cuộc xung đột đã đi qua giai đoạn gay gắt nhất. Hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ FOMC vẫn chưa rõ ràng, trong khi thị trường vẫn coi kịch bản thắt chặt là phương án chính. Đây là yếu tố chủ đạo duy trì tâm lý bi quan đối với bảng Anh. Tuy vậy, giới giao dịch tiếp tục xem nhẹ khả năng Bank of England cũng sẽ thắt chặt chính sách. Lạm phát tại Anh đang gia tăng, tương tự như ở nhiều nền kinh tế khác, khiến Bank of England khó có lựa chọn nào khác ngoài việc tăng lãi suất.
Lịch kinh tế Mỹ và Anh:
- Hoa Kỳ — Ước tính sơ bộ tăng trưởng GDP quý III (12:30 UTC).
- Hoa Kỳ — Chỉ số giá Core PCE (12:30 UTC).
- Hoa Kỳ — Thu nhập cá nhân và chi tiêu cá nhân (12:30 UTC).
- Hoa Kỳ — Thay đổi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (12:30 UTC).
Ngày 29 tháng 10, lịch kinh tế có bốn báo cáo, trong đó số liệu GDP là quan trọng nhất. Các dữ liệu này có thể tác động đến tâm lý thị trường vào chiều thứ Năm.
Dự báo và gợi ý giao dịch GBP/USD:
Triển vọng dài hạn đối với bảng Anh vẫn nghiêng về kịch bản tăng giá. Phe bán là bên chiếm ưu thế trong vài tuần gần đây, nhưng vùng giao dịch rộng hơn – thể hiện rõ trên biểu đồ ngày – vẫn chưa bị phá vỡ. Đợt quét thanh khoản bên dưới đáy swing ngày 1/5 đã kích hoạt nhịp giảm trong phạm vi đi ngang này. Tuy nhiên, thanh khoản sau đó cũng bị “quét” xuống dưới đáy tháng 6, qua đó tạo điều kiện để phe mua giành lại quyền kiểm soát. Vì thế, bức tranh kỹ thuật ngắn hạn hiện được đánh giá là thiên về tăng.
Với nhà giao dịch, điều này có nghĩa là chiến lược trong ngắn hạn nên là tiếp tục giữ các vị thế long hiện có hoặc tìm kiếm cơ hội mua mới. Những cơ hội này có thể xuất hiện ngay trong hôm nay hoặc cuối tuần này quanh vùng Order Block hoặc Imbalance 31. Mục tiêu của bảng Anh nằm gần biên trên của vùng đi ngang, quanh mốc 1.3670.
