Vào thứ Hai, EUR/USD một lần nữa quay đầu có lợi cho đồng USD và bắt đầu một nhịp giảm mới về vùng hỗ trợ 1,1081–1,1086. Một nhịp bật lên từ vùng này sẽ ủng hộ đồng euro và cho phép giá phục hồi. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, cực kỳ khó xác định yếu tố nào có thể chặn lại đà giảm của đồng euro. Việc tích lũy bên dưới vùng 1,1081–1,1086 sẽ làm tăng khả năng giá tiếp tục giảm về mức Fibonacci 200,0% tại 1,0939.

Cấu trúc sóng trên khung giờ vẫn mang tính giảm. Sóng tăng gần nhất vừa hoàn thành đã không phá được đáy trước đó, trong khi sóng giảm mới cũng vẫn chưa xuyên thủng đáy cũ. Sau cuộc họp FOMC tháng 9, giới giao dịch đã kỳ vọng ít nhất một lần thắt chặt chính sách tiền tệ nữa trước khi năm kết thúc và thêm một lần nữa vào năm sau. Yếu tố này tiếp tục hỗ trợ đáng kể cho đồng USD, trong khi các yếu tố khác đến nay vẫn chưa đóng vai trò quá lớn. Động lượng giảm cũng vẫn mạnh, giúp đồng bạc xanh duy trì sức mạnh.

Bối cảnh tin tức hôm thứ Hai lại đứng về phía phe mua. Mặc dù chỉ số môi trường kinh doanh của Đức không thể coi là một số liệu kinh tế trọng yếu, nó vẫn nghiêng về phía đồng euro. Tuy nhiên, đây không phải lần đầu tiên một báo cáo kinh tế tương đối tích cực từ châu Âu bị thị trường phớt lờ. Trong bối cảnh hiện nay, đồng euro dường như đang chịu một nhịp giảm không hoàn toàn tương xứng với dữ liệu.

Một số nhà giao dịch hiện tin rằng lập trường của Fed trong tuần này có thể mang tính “diều hâu” hơn so với ECB. Điều này dường như là một nỗ lực diễn giải diễn biến theo hướng phù hợp với kỳ vọng hơn là dựa trên các bằng chứng hiện có. Đồng USD đã tăng với rất ít nhịp điều chỉnh, khiến nhiều người tìm cách lý giải sức mạnh hiện tại của phe bán đối với đồng euro. Hệ quả là, ECB đã tăng lãi suất hai lần nhưng lại bị gắn nhãn là “ôn hòa”, trong khi Fed chỉ tăng một lần nhưng lại được mô tả là “diều hâu”. Những mô tả như vậy rất khó dung hòa với các quyết định chính sách thực tế. Đồng USD dường như vẫn mạnh trên thị trường nói chung không hẳn vì chính sách tiền tệ của Fed và ECB. Các diễn biến địa chính trị có thể đang góp phần hỗ trợ, nhưng nhiều khả năng các ngân hàng trung ương không phải là động lực chính.

Trên khung 4 giờ, EUR/USD đã quay đầu có lợi cho đồng USD sau khi xuất hiện phân kỳ giảm trên chỉ báo CCI. Một nhịp giảm mới đã bắt đầu, hướng đến mức thoái lui Fibonacci 161,8% tại 1,1088. Hiện chưa thấy các phân kỳ mới trên bất kỳ chỉ báo nào. Nếu giá tích lũy trở lại trên mức Fibonacci 127,2% tại 1,1221, nhà giao dịch có thể kỳ vọng đà tăng nối lại, hướng đến mức thoái lui 100,0% tại 1,1325.

Báo cáo Commitments of Traders (COT)

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở thêm 3.492 vị thế Long và 443 vị thế Short. Hiện tại, giới đầu cơ đang nắm tổng cộng 226.000 vị thế Long và 361.000 vị thế Short. Phe gấu vẫn chiếm ưu thế, và đồng euro tiếp tục bị bán ra nhiều hơn mua vào. Điều này có thể được lý giải bởi bối cảnh địa chính trị phức tạp ở Trung Đông và nỗ lực của Kevin Warsh nhằm kéo lạm phát xuống. Thị trường vẫn tin rằng lạm phát sẽ được đưa về mức 2% bằng mọi công cụ có thể.

Nhìn chung, các nhà đầu tư lớn vẫn thể hiện sự quan tâm đáng kể đến đồng euro trong dài hạn. Các sự kiện toàn cầu đủ loại, vốn xuất hiện dày đặc trong những năm gần đây, tất yếu tác động đến tâm lý nhà đầu tư và gây áp lực lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro. Hơn nữa, năm 2026 có thể sẽ lập kỷ lục về số lượng biến cố khó lường. Vì vậy, nhà giao dịch hầu như chỉ còn cách thích ứng với điều kiện đang thay đổi khi chúng diễn ra.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu

• Hoa Kỳ – Đơn đặt hàng Hàng hóa lâu bền (12:30 UTC).
• Hoa Kỳ – Doanh số Bán nhà mới (14:00 UTC).
• Liên minh châu Âu – Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (17:00 UTC).

Ngày 27 tháng 10, lịch kinh tế có ba sự kiện đáng chú ý. Dữ liệu kinh tế và phát biểu từ ngân hàng trung ương có thể tác động đến tâm lý thị trường trong nửa sau phiên giao dịch thứ Ba.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD

Cơ hội mua có thể xuất hiện hôm nay nếu cặp tiền bật tăng từ vùng 1,1081–1,1086 trên khung giờ, với mục tiêu tại 1,1220. Cơ hội bán xuất hiện khi cặp tiền đóng cửa dưới 1,1220, với vùng hỗ trợ 1,1081–1,1086 là mục tiêu. Các vị thế này có thể tiếp tục được nắm giữ trong ngày hôm nay.

Các mức thoái lui Fibonacci được vẽ từ 1,1325 đến 1,1712 trên cả biểu đồ giờ và 4 giờ.