Sự điều chỉnh tăng của cặp EUR / USD bị hạn chế và khá khiêm tốn. Giá đã dừng xu hướng tăng sau khi tăng lên mức 1.1640 và sau đó đảo chiều sau một số biến động. Người mua công cụ này đã thống trị thị trường trong hai ngày giao dịch, nhưng người bán đã dẫn đầu vào ngày hôm qua. Nhìn chung, sự tăng trưởng điều chỉnh của cặp tiền này trông khá hợp lý, sau khi giảm kéo dài 5 ngày. Nhìn vào biểu đồ hàng tuần của cặp EUR / USD, có thể kết luận rằng cặp này vẫn đang trong xu hướng giảm. Do đó, vẫn nên sử dụng pullback điều chỉnh để mở các vị thế bán.
Hôm qua, đồng tiền của Mỹ đã nhận được sự hỗ trợ từ thị trường dầu mỏ và từ người phát ngôn của Fed, James Bullard, người đã lại một lần nữa đưa ra luận điệu diều hâu. Sự hỗ trợ bổ sung cuối cùng đến từ tình hình với Facebook. Một thất bại mang tính hệ thống trong hoạt động của mạng xã hội này không chỉ khiến cổ phiếu của gã khổng lồ CNTT sụt giảm mà còn làm gia tăng tâm lý chống rủi ro trên thị trường tiền tệ. Việc ngừng hoạt động trong sáu giờ là một kỷ lục kể từ năm 2008. Việc hiểu sai lý do về những gì đang xảy ra đã dẫn đến thực tế là chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi trở lại và kiểm tra mốc 94.
Tuy nhiên, động lực chính cho sự tăng trưởng của đồng đô la Mỹ là thị trường dầu mỏ. Theo kết quả của cuộc họp ngày hôm qua của các đại diện OPEC +, rõ ràng là các thành viên của Cartel không có ý định đẩy nhanh việc tăng sản lượng dầu. Các bộ trưởng liên quan của các nước tham gia tổ chức đã quyết định tuân thủ thuật toán được thông qua vào mùa hè, theo đó sản lượng dầu sẽ chỉ tăng 400 nghìn thùng / ngày vào tháng 11. Trước quyết định này, giá dầu Brent đã tăng lên gần 82 USD / thùng (lần đầu tiên trong vòng 3 năm qua), và giá một thùng dầu thô WTI đã tăng lên mức cao nhất trong 7 năm (78 USD). ). Hiện tại, các báo giá đã rời khỏi mức cao nhất trong nhiều năm, nhưng tâm lý thị trường vẫn lạc quan tăng giá. Thực tế là trước cuộc họp của OPEC, các nhà giao dịch dự kiến các thành viên Cartel sẽ tạm thời tăng sản lượng dầu lên 800 nghìn thùng / ngày trong tháng 11. Sau quyết định hôm qua chỉ tăng sản lượng 400 nghìn thùng / ngày, các chuyên gia cho rằng dự trữ dầu thế giới sẽ tiếp tục giảm, và giá sẽ tăng trong bối cảnh nhu cầu tăng và nguồn cung hạn chế.
Đồng đô la Mỹ phản ứng với tình hình hiện tại một cách phù hợp, theo sau lợi suất của trái phiếu kho bạc (đặc biệt, lợi tức của chứng khoán kỳ hạn 10 năm đã tăng trở lại ở mốc một phần trăm rưỡi). Mối quan hệ nhân quả là rõ ràng: sự gia tăng giá dầu có thể kích thích một đợt tăng trưởng lạm phát khác ở Hoa Kỳ với tất cả các hậu quả tiếp theo. Jerome Powell, phát biểu tại Quốc hội tuần trước, đã tuyên bố rằng mức tăng lạm phát hiện nay là "ngày càng đáng lo ngại.". Ở đây, cần lưu ý rằng các nhà phân tích từ Ngân hàng Goldman Sachs cho rằng giá dầu sẽ tiếp tục tăng - ví dụ, dầu Brent có thể đạt giá trị 90 USD vào cuối năm nay. Quyết định hôm qua của các thành viên OPEC cho thấy mục tiêu này thực sự sẽ được thử nghiệm trước khi năm nay kết thúc.
Nói cách khác, kỳ vọng lạm phát sẽ vẫn ở mức cao trong những tháng tới. Và không chỉ thị trường dầu sẽ gây ra lạm phát cao: các vấn đề liên tục xảy ra với chuỗi cung ứng trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng cao cũng đang đẩy các chỉ số lạm phát lên cao. Đồng thời, thị trường bắt đầu bàn tán về khả năng lạm phát đình trệ (kết hợp giữa tăng trưởng yếu hoặc thị trường lao động giảm tốc với giá trị lạm phát cao) sau khi công bố dữ liệu phi nông nghiệp mới nhất, dữ liệu này hóa ra là một thất bại. Đó là lý do tại sao dữ liệu phát hành vào thứ Sáu rất quan trọng đối với những người đầu cơ giá lên đồng đô la. Nếu phi nông nghiệp của tháng 9 xuất hiện ít nhất ở mức dự báo (tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 5,1% và số người làm việc trong lĩnh vực phi nông nghiệp tăng thêm 500 nghìn người), thì đô la Mỹ sẽ củng cố đáng kể vị thế của nó trên toàn thị trường. , bao gồm cả theo cặp với đồng Euro. Tuy nhiên, có yếu tố này đang kìm hãm đồng tiền của Mỹ: các nhà đầu tư không muốn mạo hiểm "đầu tư" vào đồng USD trước khi công bố dữ liệu quan trọng về thị trường lao động Mỹ.
Tuy nhiên, bức tranh cơ bản tổng thể đang có lợi cho đồng đô la Mỹ, đặc biệt là trong cặp với đồng Euro, chủ yếu là do sự khác biệt về tỷ giá của ECB và FRS. Cụ thể, người đứng đầu Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis, James Bullard, hôm qua đã thừa nhận khả năng tăng lãi suất sớm nhất là vào năm sau, đồng thời thông báo rằng lạm phát có thể không giảm xuống mục tiêu 2%. Ở đây cũng có thể nhắc lại kết quả cuộc họp cuối cùng của Fed. Theo dự báo trung bình được cập nhật, một nửa trong số 18 thành viên của Ủy ban dự kiến sẽ tăng lãi suất vào cuối năm 2022. Đến lượt họ, Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố những triển vọng xa hơn, thừa nhận việc thắt chặt chính sách tiền tệ "không sớm hơn năm 2024".
Tất cả điều này cho thấy rằng nên sử dụng bất kỳ đợt điều chỉnh tăng quy mô lớn ít nào nhiều làm cái cớ để mở các vị thế bán. Bức tranh kỹ thuật cho cặp EUR / USD đã không thay đổi kể từ ngày hôm qua: trên khung thời gian D1, giá nằm giữa đường giữa và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, vẫn Cho thấy tín hiệu "diễu hành đường" (Line Parade) giảm giá. Mục tiêu giảm đầu tiên là mức 1.1560 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày). Mục tiêu tiếp theo là ở mức 1.1530 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trùng với đường biên dưới của đám mây Kumo trên khung thời gian W1).
