Dữ liệu lạm phát của Mỹ làm dấy lên lo ngại rằng Fed sẽ buộc phải điều chỉnh chương trình QE với tốc độ nhanh hơn và tăng lãi suất sớm hơn so với kế hoạch ngày hôm trước.
Trong bối cảnh đó, đồng bạc xanh đã mạnh lên mạnh mẽ so với các đồng tiền chính, đẩy EUR/USD xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020.
Theo Bộ Lao động Mỹ, chỉ số giá tiêu dùng của nước này đã tăng 6,2% trong tháng 10, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 1990. Lạm phát cơ bản, không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm biến động, tăng tốc lên 4,6%, cũng phá vỡ mức cao nhất trong 30 năm.
Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát ở Hoa Kỳ vì nó là chìa khóa cho các quyết định của Fed về định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai.
Sau cuộc họp tuần trước của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, Jerome Powell nói rằng các động lực hiện tại của giá tiêu dùng ở Hoa Kỳ không tương ứng với khái niệm ổn định giá cả. Tuy nhiên, ông vẫn tin tưởng rằng sự gia tăng lạm phát là do các yếu tố liên quan đến đại dịch COVID-19 gây ra và chỉ là tạm thời.
Chiến lược của Ngân hàng Quốc gia Australia cho biết: "Các thị trường vẫn đang tin tưởng Fed ở một mức độ nào đó, rằng họ sẽ không để lạm phát rất cao tiếp tục vô thời hạn".
Ông nói thêm, ngay cả khi các ngân hàng trung ương khác đang chú ý đến các động thái tương tự, chỉ số đô la tăng trên 95 có thể khiến các nhà đầu tư thoát ra khỏi con đường tăng giá của đồng bạc xanh.
"Về mặt kỹ thuật, đó là một mức khá lớn và nếu chúng tôi có thể vượt qua nó, sẽ có nhiều người hơn nữa", Ngân hàng Quốc gia Australia cho biết.
Việc tăng giá không chỉ ảnh hưởng đến những lĩnh vực của nền kinh tế Mỹ bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi cuộc bãi khóa quốc gia. Các chuyên gia dự đoán lạm phát trong nước sẽ còn tăng vọt trong những tháng tới vì các yếu tố chính như thị trường nhà đất nóng và cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu sẽ không biến mất trong tương lai gần.
Các nhà phân tích của Công ty quản lý vốn bậc hai nói rằng nếu lạm phát không bắt đầu giảm bớt, Fed có thể phải đẩy nhanh tốc độ cắt giảm chương trình mua tài sản và chuyển sang tăng lãi suất.
Các nhà phân tích của UniCredit cho biết: "Đường cong kỳ hạn của Hoa Kỳ bắt đầu phản ánh xác suất tăng lãi suất đầu tiên của Fed trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2022".
Các nhà chiến lược tại Commonwealth Bank of Australia tin rằng kỳ vọng của các nhà giao dịch về việc tăng lãi suất sẽ tăng lên và điều này sẽ hỗ trợ đồng bạc xanh.
Họ nói rằng lạm phát cao hơn ở Hoa Kỳ có nhiều khả năng được duy trì hơn là tạm thời, vì kỳ vọng lạm phát dài hạn của người Mỹ đã tăng lên đáng kể và tốc độ tăng lương đã tăng nhanh.
Chỉ số CPI hàng năm đạt trên 5% lần thứ sáu liên tiếp đã giúp chỉ số USD vượt qua mức quan trọng 94,50. Do đó, các chuyên gia tại Westpac cho biết có thể tăng trưởng mà không có sự kháng cự đáng kể đối với 96,00.
Theo Deutsche Bank, việc đồng đô la tăng trưởng hơn nữa có khả năng phụ thuộc vào các tín hiệu về chính sách của Fed và liệu sự gia tăng lạm phát, cũng là nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm của các chỉ số chứng khoán toàn cầu, có tác động lớn hơn đến tâm lý thị trường hay không.
"Về đồng đô la, chúng ta có một tình thế tiến thoái lưỡng nan kinh điển - nếu Fed không phản ứng với lạm phát cao thì đó là đồng đô la âm; nếu Fed thắt chặt thì đó là đồng USD dương. Hiện tại, đồng đô la phần lớn bị mắc kẹt giữa hai động thái này", họ lưu ý.
Lịch kinh tế Hoa Kỳ trống ngày hôm nay do lễ kỷ niệm Ngày Cựu chiến binh của đất nước. Những người tham gia thị trường vẫn còn ấn tượng về số liệu thống kê lạm phát của Mỹ được công bố một ngày trước đó.
Chỉ số USD tiếp tục tiêu hóa mức tăng mạnh của ngày thứ Tư và di chuyển đến đỉnh mới xung quanh khu vực 95,00, nơi mà một số mức kháng cự ban đầu dường như đã tăng lên trong thời điểm hiện tại. Việc phá vỡ trên đó sẽ mở đường đến 95,70 và sau đó là 97,80.
Đồng bạc xanh được kỳ vọng sẽ tiếp tục tích cực miễn là nó giao dịch trên mức trung bình động 200 ngày, hiện ở mức gần 92,10.
Các nhà phân tích của HSBC cho rằng Fed có thể không rút lại chính sách điều chỉnh sớm hơn dự kiến, nhưng họ đang trên đường thực hiện nó. Điều này sẽ đủ để hỗ trợ đồng đô la so với một số loại tiền tệ mà theo hướng dẫn của ngân hàng trung ương là ôn hòa hơn nhiều hoặc đối với các quốc gia nơi lợi suất thấp hơn ở Mỹ.
Ngân hàng Deutsche Bank cho rằng thái độ "diều hâu" của Fed khiến đồng USD giảm giá rất ít. Tuy nhiên, tại châu Âu, lợi suất thực tế đang sụt giảm nghiêm trọng trong bối cảnh tâm lý ngoan cố của ECB. Dữ liệu về dòng vốn chảy vào châu Âu cũng đáng thất vọng. Do đó, họ nhận thấy rủi ro giảm đối với cặp EUR/USD.
Đồng euro giảm gần 1% so với đồng đô la sau khi dữ liệu cho thấy giá tiêu dùng của Mỹ tháng trước tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ năm 1990 và các nhà giao dịch cảm thấy ngân hàng trung ương Mỹ có thể đáp trả bằng cách tăng lãi suất nhanh hơn so với đối tác châu Âu.
"Áp lực lạm phát đang chồng chất lên các mô hình của chúng tôi, tại sao chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất lần lượt ba lần vào năm 2022 và 2023 và ECB một lần vào năm 2023. Đồng USD có khả năng vượt trội so với các đồng tiền khác", chiến lược gia Nordea tin tưởng.
Các chuyên gia của Commerzbank nói rằng cặp EUR/USD đã tạo mức thấp mới trong năm và sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm giá trong khi giao dịch dưới xu hướng giảm trong năm tháng ở mức 1.1660.
"Hiện tại, sự chú ý đang đổ dồn vào xu hướng giảm trước đó (từ năm 2008) hiện nằm ở mức 1.1366 và sẽ đóng vai trò như một hỗ trợ, chúng tôi tìm kiếm điều này để giữ vững. Dưới 1.1366 sẽ nhắm đến mục tiêu 1.1290 rồi 1.10, là mức hồi qui 61,8% và 78,6% của mức di chuyển được quan sát từ năm 2020," họ nói thêm.
