Lo ngại rằng chủng coronavirus mới "Omicron" có thể làm chậm sự phục hồi kinh tế toàn cầu đã làm giảm các chỉ số chứng khoán toàn cầu vào thứ Sáu và khiến nhà đầu tư tháo chạy khỏi rủi ro.

Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần 10%, kéo đồng bạc xanh, vốn giảm 0,75%, đạt mức thấp hàng tuần là 95,97.

Chỉ số USD giảm mạnh chủ yếu do đồng đô la suy yếu so với đồng yên và đồng euro, với tỷ trọng lần lượt là khoảng 14% và 57%.

Việc đồng yên, đồng tiền trú ẩn an toàn chính, tăng giá không có gì đáng ngạc nhiên. Tuy nhiên, câu hỏi được đặt ra, tại sao đồng euro mạnh lên và đồng đô la suy yếu trước những tin tức tiêu cực về coronavirus?

Thực tế là đồng euro, giống như đồng yên, là một loại tiền tệ có lợi suất thấp. Do Ngân hàng Trung ương Châu Âu đưa ra mức lãi suất thấp, các quỹ thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất đã sử dụng điều này. Theo đó, tránh rủi ro khiến đồng euro bị mua lại.

Ngoài ra, các nhà đầu tư dường như cảm thấy rằng đợt tăng giá cuối cùng của đồng bạc xanh đã đi quá xa và quyết định chốt lời.

Đồng thời, cặp EUR/USD đã bị bán quá mức so với lần trước vào năm 2015. Điều đáng chú ý là thông thường việc quá bán kỹ thuật trở thành lý do để mua.

Vào thứ Sáu, phe bò cặp EUR/USD đã cố gắng đẩy cặp tỷ giá này lên 1,1320, nơi nó đã đóng cửa trong năm ngày qua.

Vào đầu tuần mới, những lo ngại về chủng vi-rút Omicron mới đã giảm bớt phần nào. Hôm nay, chứng khoán toàn cầu đang giao dịch trong vùng xanh, nhưng vẫn chưa rõ liệu đây có phải là một nỗi sợ hãi thoáng qua hay sẽ giáng một đòn nghiêm trọng vào sự phục hồi kinh tế toàn cầu.

"Bây giờ chúng ta cần hiểu mức độ nghiêm trọng của chủng virus mới và liệu vắc xin có chống được nó hay không. Hiện tại có rất ít thông tin về nó. Các đột biến thường ít nguy hiểm hơn, vì vậy chúng ta không nên vội vàng kết luận, nhưng có rất nhiều lo ngại xung quanh vấn đề này," các nhà phân tích của Deutsche Bank lưu ý.

Trong khi đó, các nhà sản xuất vắc xin đang thử nghiệm hiệu quả của các loại thuốc đã được phát triển trong cuộc chiến chống lại chủng COVID-19 mới, nhưng kết quả đầu tiên sẽ xuất hiện sớm nhất là hai tuần nữa. Pfizer và Moderna báo cáo rằng sẽ mất khoảng 100 ngày để chỉnh sửa lại vắc xin, nếu cần thiết.

Theo các nhà phân tích của Citigroup, có thể mất từ hai đến tám tuần để làm rõ thông tin về Omicron, trong đó nhu cầu về tài sản rủi ro hơn có thể bị ảnh hưởng.

"Ở mức thấp, sự biến động sẽ cao hơn trong hai tuần tới," theo BCA Research Inc.

Thị trường vẫn trong tình trạng lấp lửng, trong khi đồng đô la được hưởng lợi từ sự bất ổn nhờ là một tài sản tránh trú an toàn.

Đồng bạc xanh đã tìm cách lấy lại bình tĩnh sau đợt giảm giá hôm thứ Sáu.

Hôm thứ Hai, đồng tiền của Mỹ đã phục hồi một phần khoản lỗ sau phiên giảm hàng ngày mạnh nhất trong năm, được ghi nhận vào cuối tuần trước.

Hiện tại, chỉ số USD đang giao dịch với mức tăng hơn 0,2%, quanh mốc 96,30 điểm.

Đồng đô la vẫn ổn định trong khi các nhà đầu tư đang cố gắng tìm hiểu xem liệu Fed có buộc phải đưa ra lập trường thận trọng về chính sách thắt chặt khi đối mặt với suy thoái kinh tế tiềm tàng hay không.

Theo CME Group, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất chủ chốt vào tháng 6 năm 2022 là 34,7% so với 23,4% vào thứ Hai tuần trước.

Tâm điểm của sự chú ý trong tuần này là dữ liệu hàng tháng về thị trường lao động Mỹ.

Theo dự báo, 550 nghìn việc làm đã được tạo ra ở Hoa Kỳ trong tháng 11, và tỷ lệ thất nghiệp tại nước này đã giảm xuống còn 4,5%.

Một báo cáo mạnh mẽ về việc làm ở Hoa Kỳ có thể nhấn mạnh nhu cầu đẩy nhanh việc cắt giảm kích thích tiền tệ thêm 120 tỷ USD mỗi tháng tại cuộc họp Fed tiếp theo sẽ được tổ chức vào giữa tháng 12.

Một làn sóng đại dịch mới có thể gây nghi ngờ cho những kế hoạch này. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Atlanta, Rafael Bostic, đã hạ thấp tác động của chủng Omicron, nói rằng ngay khi hậu quả của một đợt bùng phát mới trở nên rõ ràng, nền kinh tế và Fed sẽ phản ứng tương ứng.

Ông vẫn kỳ vọng một hoặc hai đợt tăng lãi suất vào năm 2022, điều này sẽ giúp kiềm chế lạm phát.

Tuy nhiên, lời nói cuối cùng vẫn luôn thuộc về Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell.

Vừa được người đứng đầu Nhà Trắng Biden đề cử cho nhiệm kỳ thứ hai, Powell sẽ phát biểu trong bài phát biểu về Luật CARES - chương trình kích thích của ngân hàng trung ương trong thời kỳ đại dịch - tại Ủy ban Ngân hàng Thượng viện ở Washington vào thứ Ba.

Một phiên điều trần tương tự sẽ được tổ chức tại Ủy ban Tài chính Hạ viện vào thứ Tư.

Các nhà đầu tư đang hy vọng nhận được thông tin mới về triển vọng phục hồi của nền kinh tế Mỹ trong bối cảnh sự bất ổn mới liên quan đến đại dịch.

Các nhà phân tích của ING tin rằng: "Sự bất ổn về chủng omicron có thể làm suy yếu hoạt động mua đồng đô la trong bối cảnh kỳ vọng rằng Fed có thể trì hoãn quá trình bình thường hóa chính sách tiền tệ".

Trong khi đó, The Goldman Sachs cho biết họ sẽ không thay đổi các dự báo kinh tế sau khi biến chủng Omicron xuất hiện cho đến khi tác động của nó trở nên rõ ràng hơn.

Các chiến lược gia của ngân hàng tin rằng Fed sẽ tăng khối lượng cắt giảm QE lên 30 tỷ USD mỗi tháng kể từ tháng 1 năm sau. Họ dự đoán rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất chính vào tháng 6, tháng 9 và tháng 12 năm 2022.

Theo các chuyên gia, ECB sẽ thực hiện bước đầu tiên theo hướng này vào năm 2023. Và cho đến lúc đó, sẽ dễ dàng quan sát được giá tiêu dùng tăng trưởng kỷ lục ở các nước khu vực đồng euro.

Chủ tịch ECB Christine Lagarde hôm thứ Sáu cho biết rằng ECB sẽ tác động đến lãi suất khi cần thiết và khi giá tăng trưởng thêm 2% trên cơ sở ổn định, nhưng bà dự kiến lạm phát sẽ giảm từ tháng Giêng.

Bà cho biết: "Hiện tại nó thu hút sự chú ý và khiến nhiều người lo lắng, nhưng chúng tôi không kỳ vọng sự gia tăng lạm phát này sẽ kéo dài".

Trong bối cảnh lạm phát gia tăng, ECB đang phải đối mặt với những lời kêu gọi nhằm thắt chặt chính sách tiền tệ và các nhà phân tích không loại trừ rằng ECB sẽ mang đến cho các nhà đầu tư một số bất ngờ "diều hâu" tại cuộc họp sắp tới vào tháng 12.

Tuy nhiên, vào thời điểm châu Âu đang phải vật lộn với một làn sóng coronavirus khác, phe bồ câu trong Hội đồng quản trị ECB lại có những lập luận mới để bác bỏ những người kêu gọi chấm dứt sớm các biện pháp khuyến khích.

Vào thứ Hai, cặp EUR/USD đã đánh mất động lực "tăng giá" và quay trở lại dưới mốc 1.1300.

Đồng tiền chung không thể thu hút phe bò trong bối cảnh có tin tức rằng chủng coronavirus mới "Omicron" đã được phát hiện ở một số quốc gia châu Âu. Tất cả những điều này làm gia tăng lo ngại về các đợt đóng cửa và hạn chế mới ở châu Âu.

Theo một số ước tính, đợt cách ly kéo dài một tuần sẽ làm giảm mức tăng trưởng GDP hàng quý của khu vực đồng euro từ 0,2% -0,5%.

Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos tin rằng, bất chấp những lo ngại về chủng COVID-19 mới, tác động của virus này đối với nền kinh tế sẽ ít hơn trước đây.

Lagarde cũng có quan điểm tương tự.

Để đối phó với mối đe dọa virus mới nhất, bà cho rằng khu vực đồng euro đã chuẩn bị tốt hơn để chống chọi với những hậu quả kinh tế của làn sóng coronavirus tiếp theo hoặc phiên bản mới của nó là Omicron.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như không cùng quan điểm.

Vào thứ Hai, cặp EUR/USD đang chịu áp lực, đảo ngược mức tăng hàng ngày mạnh nhất của năm 2021, được ghi nhận vào thứ Sáu, khi đồng đô la phục hồi cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ.

Nếu Fed duy trì thái độ diều hâu và ECB tuân theo quan điểm ôn hòa, sự khác biệt trong chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục đẩy cặp EUR/USD đi xuống trong những tháng tới.

Đối với bức tranh kỹ thuật, nếu đỉnh thứ Sáu không bị phá vỡ trong thời gian khá ngắn, phe gấu có thể quay trở lại thị trường và buộc cặp tiền này tiếp tục giảm. Trong bối cảnh đó, không thể loại trừ việc cặp tiền trở lại mức thấp nhất của năm 2021 gần 1.1185.

Khả năng thua lỗ tiếp tục sẽ vẫn còn miễn là EUR/USD đang giao dịch dưới đường kháng cự 2 tháng xung quanh 1.1570.

Mức kháng cự gần nhất được đánh dấu tại 1.1320, sau đó mục tiêu của phe bò sẽ là 1.1350 (mức hồi qui Fibonacci 38,2% so với mức giảm tháng 11) và 1.1380 (mức trung bình động 50 ngày).