29.03.2023 02:03 PM
What will happen to the dollar?

This image is no longer relevant

Despite some easing of the banking crisis, the potential for negative economic consequences remains. And it is not yet clear whether bank failures are limited only to SVB and Signature Bank of New York or whether these banks are harbingers of new bank failures.

Inflation in the U.S. is still high. Accordingly, it creates problems for individuals, companies and the economy.

Interest rates also remain elevated. The Fed's rate hike is aimed at reducing inflation. But such an increase causes an economic downturn, and many economists believe this will eventually lead to a recession.

Top economist Mohamed El-Eran said these issues have led to a trilemma of problems that has driven the Fed into a corner. And with the aftermath of the banking crisis, the Fed is unable to make a good policy move.

The trifecta of issues facing the Federal Reserve have provided much support for gold pricing.

This image is no longer relevant

Last week, gold traded above the key psychological level of $2,000. Gold trading above $2,000 per ounce clearly shows the overwhelming bullish determination of market participants.

At the same time, what will happen to the dollar?

This image is no longer relevant

As economic problems pile up, the risk of a recession rises, and this could force the Federal Reserve to cut rates a couple of times this year.

When the Fed is faced with a choice between inflation and the economy, the U.S. central bank will always choose the economy.

However, in this inflationary environment, cutting rates is very problematic because the Fed's monetary policy response will affect price pressures.

Naturally, almost everyone understands that a recession is coming. The only question is how serious it will be.

One of the warning signals in the economy are potential liquidity problems.

If the Fed continues on the path of rates, the gap between Treasury yields and what you can get in the banking system will widen, and this will lead to a counterproductive liquidity squeeze.

The optimal strategy is to continue to reduce risk on the upside, which means selling stocks during a rally.

Irina Yanina,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2023
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $3000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 9 chúng tôi xổ $3000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback