empty
 
 
26.07.2022 12:55 PM
Germany is on the verge of recession

This image is no longer relevant

Business confidence in Germany plummeted to its lowest level since the COVID-19 pandemic because of growing fears that record inflation and limited energy supplies will bring Europe's largest economy into recession. The expectations index released by the Ifo on Monday showed a decrease to 80.3 in July, from 85.8 in June. Analysts had forecasted a fall to 83.0. The current conditions index also declined.

This image is no longer relevant

"Germany is on the verge of a recession," Clemens Fuest, president of the Ifo Institute, said. "High energy prices and the threat of a gas shortage are weighing on the economy. Companies expect a significant deterioration in business activity in the coming months," she added.

The report reflected the growing discouragement in Germany, whose post-pandemic recovery has already slowed due to sky-high inflation and component shortages, which were exacerbated by the conflict in Ukraine. An indicator from the S&P Global showed that the economy began to contract in July.

The Bundesbank warned last week that price increases are likely to remain elevated in the coming months and may even resume their rise in September as temporary mitigation measures end. Concerns about gas supplies affect the outlook as well. The key risk for Germany is that a further slowdown or halt in energy supplies could lead to even higher inflation.

Consumers and businesses already under pressure from rising prices now have to contend with higher interest rates after the European Central Bank raised borrowing costs last week. Rates may also continue to rise after the recent, larger-than-expected hike.

Andrey Shevchenko,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $8000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 3 chúng tôi xổ $8000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback