empty
 
 
26.07.2022 12:55 PM
Germany is on the verge of recession

This image is no longer relevant

Business confidence in Germany plummeted to its lowest level since the COVID-19 pandemic because of growing fears that record inflation and limited energy supplies will bring Europe's largest economy into recession. The expectations index released by the Ifo on Monday showed a decrease to 80.3 in July, from 85.8 in June. Analysts had forecasted a fall to 83.0. The current conditions index also declined.

This image is no longer relevant

"Germany is on the verge of a recession," Clemens Fuest, president of the Ifo Institute, said. "High energy prices and the threat of a gas shortage are weighing on the economy. Companies expect a significant deterioration in business activity in the coming months," she added.

The report reflected the growing discouragement in Germany, whose post-pandemic recovery has already slowed due to sky-high inflation and component shortages, which were exacerbated by the conflict in Ukraine. An indicator from the S&P Global showed that the economy began to contract in July.

The Bundesbank warned last week that price increases are likely to remain elevated in the coming months and may even resume their rise in September as temporary mitigation measures end. Concerns about gas supplies affect the outlook as well. The key risk for Germany is that a further slowdown or halt in energy supplies could lead to even higher inflation.

Consumers and businesses already under pressure from rising prices now have to contend with higher interest rates after the European Central Bank raised borrowing costs last week. Rates may also continue to rise after the recent, larger-than-expected hike.

Andrey Shevchenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2024
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$1000 مزید!
    ہم جون قرعہ اندازی کرتے ہیں $1000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

تجویز کردہ مضامین

ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback