Пока главная криптовалюта продолжает торговаться в области 26 600 долларов за монету, Bitcoin-киты продолжают сокращать свои активы, а в противовес им розничные инвесторы накапливают позиции. На этом фоне инвесторы продолжают искать ответ на вопрос, готов ли Bitcoin к движению вверх?
Приближается экспирация критически важных Bitcoin-опционов
Главная криптовалюта растеряла позиции, полученные ранее на этой неделе. Данные по Bitcoin-опционам указывают на увеличение общего количества пут-опционов по мере приближения к истечению их срока в пятницу.
Около 22 000 опционов BTC приближаются к экспирации, при этом коэффициент пут-колл 1,00 содержит опционы с максимальной болевой точкой на уровне 26 500 долларов США и общей мгновенной стоимостью 590 миллионов долларов США.
На этой неделе наблюдался заметный рост позиций пут-опционов из-за ухудшения условий ликвидности рынка, что, вероятно, вызвано увеличением количества инвесторов, активно покупающих пут-опционы.
С другой стороны, ончейн-данные показывают, что позиции Bitcoin-китов находятся на самом низком уровне с мая 2023 года. Однако замечено, что розничные игроки совершали значительные покупки во время каждого падения. Кроме того, последние отчеты показывают, что Bitcoin-трейдеры агрессивно занимали короткие позиции.
Поставщик сетевых данных Santiment объясняет, что количество кошельков, содержащих менее 100 BTC, достигло рекордного уровня, составляя 41,1% от текущего предложения. С другой стороны, кошельки, на которых хранится от 100 до 100 тыс. BTC, теперь составляют 55,5% предложения и фиксируются как самые низкие уровни владения с мая.
Так когда же наконец закончится медвежий рынок
Медвежий рынок начал давать о себе знать криптовалютным инвесторам в конце 2021 года и продолжается уже 2 года. Альткоины понесли огромные потери в условиях экстремальных продаж, продолжающихся уже почти 2 года. Хуже того, мы стали свидетелями банкротства десятков криптогигантов. Так когда же наконец закончится этот период спада?
Прогнозы бычьего и медвежьего рынков основаны на 4-летних циклах, поэтому в 2025 году ожидается впечатляющий рост. Однако рынки, которые постоянно сталкивались с распродажами, за исключением короткого периода подъема в первом квартале 2023 года, должны в какой-то момент испытайте некоторое промежуточное восстановление. Данные внутри сети могут дать нам некоторое представление о траектории цены.
По данным аналитической платформы CryptoQuant, балансы Bitcoin на ведущих криптобиржах, таких как Coinbase, Binance и Kraken, близки к самому низкому уровню за шесть лет. Тот факт, что баланс на биржах сократился до такой степени, говорит о том, что доступных для продажи активов становится меньше и инвесторы переводят на свои кошельки свои долгосрочные накопления.
Это снижение усилилось благодаря продажам в августе и сентябре. По данным CryptoQuant, на биржах находится примерно 2,09 миллиона BTC, а к концу года совокупное количество BTC в обращении будет на уровне 19,7 миллиона. Разница между обращением и биржевым предложением приближается к историческим максимумам.
Будут ли расти криптовалюты?
Предложение на биржах снижалось на протяжении всего 2022 года. Инициатором этого снижения стали проблемы, возникшие на многих централизованных биржах, особенно на FTX. Инвесторы начали больше задумываться о возможности обезопасить свои монеты, что заставило их обратиться к кошелькам с самостоятельным хранением.
Хотя отток биржевого предложения замедлился в первом квартале этого года в период подъема и банковских банкротств, эта тенденция усилилась в июне, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США нацелилась на борьбу с криптобиржами.
Несмотря на все это, биржевое предложение, приближающееся к минимуму за последние 6 лет, не сулит нам определенного краткосрочного роста. На макроэкономическом фронте по-прежнему сохраняется неопределенность. Существует риск того, что Министерство юстиции США подаст иск против Binance, а возможность того, что правительство продолжит продавать BTC SilkRoad, беспокоит инвесторов.
Риск для Bitcoin от повышения ставок ФРС не миновал
В недавнем интервью о макроэкономических тенденциях старший макростратег Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун выразил обеспокоенность по поводу текущего состояния Bitcoin.
Известный криптоинфлюенсер подчеркнул, что главная криптовалюта открыла новую эру, характеризующуюся переходом низких процентных ставок в растущие процентные ставки, подчеркнув, что этот фактор может существенно повлиять на будущую траекторию криптовалют.
Макглоун даже предполагает, что Bitcoin переживает процесс «поворота», на который в настоящее время влияет ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Это изменение несет в себе потенциальные последствия для стоимости Bitcoin.
Повышение процентных ставок может иметь разные последствия для разных активов. Например, рискованные инвестиции, такие как Bitcoin, могут потерять ценность. Это говорит о том, что инвесторы могут искать более безопасные альтернативы с более привлекательной доходностью, такие как государственные облигации. Согласно анализу Макглоуна, это потенциально может привести к тому, что Bitcoin потеряет более 5% своей текущей стоимости.
Кроме того, Макглоун сравнивает траекторию Bitcoin с траекторией традиционных активов, особенно подчеркивая недавний резкий рост цен. Он также указывает на потенциальные изменения в будущем поведении BTC, проводя параллели с акциями Amazon и другими активами с высоким уровнем риска.
МакГлоун предположил, что падение Bitcoin ниже уровня поддержки в 25 250 долларов может спровоцировать более глубокий медвежий тренд. Это потенциально может привести к снижению цены до 24 170 долларов или даже ниже.
Эксперт отметил, что устойчивый прорыв уровня сопротивления в 31 000 долларов может открыть путь к положительному тренду. Такое достижение потенциально может поднять Bitcoin до новых рекордных максимумов выше 35 000 долларов в течение года.
