سيكون الدولار الأمريكي والتقارير الأمريكية القادمة هي محور اهتمام السوق الرئيسي. ومع ذلك، في هذه المرة، تحدث أحداث كبيرة أيضًا في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة. في معظم الحالات، يتداول السوق الدولار، بينما يظل اليورو والجنيه الاسترليني متفرجين في المسرح، ولكن هناك أحداث مهمة في كل مكان. قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة ثلاث مرات في نهاية عام 2025، ولكن الطلب على العملة ضعف قليلاً فقط رداً على ذلك. في رأيي، لم يمتص السوق بعد هذه الثلاث تخفيضات للسياسة النقدية بالكامل، ويبدو أنه نسي عن الإغلاق المحتمل "الإيقاف التام" واستئنافه المحتمل في فبراير 2026. لذا، أعتقد أن الخلفية الإخبارية ما زالت تشير إلى انخفاض في الدولار وارتفاع في اليورو والجنيه الاسترليني.

ومع ذلك، تبرز الأسبوع القادم عن الصورة السوقية العامة. لقد ذكرت بالفعل اجتماعات البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا والتقارير الحاسمة في منطقة اليورو والمملكة المتحدة. قد يكون لهذه الأحداث تأثير كبير على معنويات السوق. ستكمل الولايات المتحدة الصورة. سيتم نشر تقارير عن الرواتب غير الزراعية، ومعدل البطالة، والتضخم في أمريكا. يمكن اعتبار هذه البيانات أكثر أهمية بكثير من اجتماعات بنك إنجلترا، والبنك المركزي الأوروبي، والاحتياطي الفيدرالي مجتمعين. لماذا؟ لأن الاحتياطي الفيدرالي يواصل العمل في الظلام، والبنك المركزي الأوروبي يحافظ على الوضع الراهن، وبنك إنجلترا ليس معتمدًا بشكل كبير على ضعف سوق العمل.

إذا أشارت تقارير سوق العمل، والبطالة، والتضخم إلى أنه يجب خفض السعر ثلاث مرات أخرى، فسيقوم الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ ثلاث جولات أخرى من التخفيف. أوضح جيروم باول في عدة مناسبات أنه ليس لديه اعتراض على خفض السعر إذا كان التضخم في طريقه للعودة إلى 2%. إذا دخلت أمريكا في عملية تطفئة جديدة واستمر سوق العمل في "التبريد"، فسيكون ذلك أساسًا ممتازًا لمواصلة الانتقال إلى سياسة أكثر "حمامية". سيكون لدى المشاركين في السوق أسباب أكثر لبيع الدولار.

ومع ذلك، قد يحدث الوضع العكسي أيضًا. يبدأ سوق العمل في التعافي، ويستمر التضخم في الارتفاع. في هذه الحالة، لن يكون لدى الاحتياطي الفيدرالي سبب لخفض سعر الفائدة حتى مرة واحدة في عام 2026. بالتأكيد، قد يتغير الوضع داخل الاحتياطي الفيدرالي بعد رحيل باول، ولكن من السابق لأوانه مناقشة ذلك. في رأيي، في المدى الطويل، سيستمر الدولار في الانخفاض، ولكن الأسبوع القادم سيحدد اتجاهه بناءً على الخلفية الإخبارية الأمريكية.

صورة الموجة لـ EUR/USD:

استنادًا إلى تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء قطاع الاتجاه الصاعد. تظل سياسات ترامب والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي عوامل كبيرة للانخفاض الطويل الأمد للدولار الأمريكي. قد تمتد أهداف القطاع الاتجاه الحالي إلى الشكل الخامس والعشرين. يبدأ تكوين الموجة الصاعدة الحالية في التطور، ونأمل أننا نراقب بناء مجموعة موجات الدفع التي تشكل جزءًا من الموجة العالمية 5. لذا، يجب أن نتوقع ارتفاعًا إلى الشكل الخامس والعشرين، كما ذكرت من قبل.

صورة الموجة لـ GBP/USD:

تغيرت هيكلية الموجة لأداة GBP/USD. نواصل التعامل مع قطاع الاتجاه الصاعد النابض، ولكن هيكلية الموجة الداخلية أصبحت معقدة. يبدو أن الهيكلية التصحيحية الهابطة a-b-c-d-e في C من 4 قد اكتملت، كما فعلت الموجة 4 بأكملها. إذا كان هذا هو الحال فعلاً، أتوقع أن يستأنف القطاع الرئيسي للاتجاه تكوينه مع الأهداف الأولية حول الأرقام الثامنة والثلاثين والأربعين.

في المدى القصير، أتوقع الموجة 3 أو c، مع أهداف حول 1.3280 و1.3360، والتي تتوافق مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 76.4% و61.8%. تم الوصول إلى هذه الأهداف. تستمر الموجة 3 أو c في تكوينها، وتبدأ مجموعة الموجات الحالية في اتخاذ مظهر نابض. لذا، يمكن توقع استمرار زيادات الأسعار مع أهداف حول 1.3580 و1.3630.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة التداول وغالبًا ما تنطوي على تغييرات.
2. إذا كان هناك شك حول ظروف السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين 100% في اتجاه الحركة. تذكر دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة الواقية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.