تداول زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي بهدوء إلى حد ما يوم الاثنين، كما حذرنا. كان الحدث الوحيد المثير للاهتمام المقرر ليوم الاثنين هو نشر تقرير الإنتاج الصناعي للاتحاد الأوروبي. تجاوز هذا المؤشر قليلاً القيم المتوقعة، ولكن فقط من حيث السنوية. بشكل عام، يمكن اعتبار هذا التقرير مثيرًا للاهتمام ولكنه غير مهم. وبناءً على ذلك، كانت ردود الفعل عليه ضئيلة.

ومع ذلك، فإن اليورو يرتفع، وما ينتظر كل من اليورو والدولار هذا الأسبوع لا يزال لغزًا. من الجدير بالذكر أن هذا الأسبوع مهم ليس فقط بسبب اجتماعات البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، ولكن أيضًا بسبب نشر التقارير الدورية التي تصدر في نفس التواريخ تقريبًا كل شهر. سيشهد هذا الأسبوع تقارير "إضافية" - ليست مؤشرات تافهة، بل مقاييس كان السوق يتوقعها منذ أوائل أكتوبر. لذلك، إلى جانب الأحداث المهمة مثل اجتماعات البنوك المركزية في منطقة اليورو والمملكة المتحدة، يمكننا توقع بيانات حاسمة عن سوق العمل الأمريكي، والبطالة، والتضخم. بالإضافة إلى ذلك، هناك مؤشرات ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، ومؤشرات نشاط قطاعي الخدمات والتصنيع، وبيانات مبيعات التجزئة. سيكون هناك قدر كبير من البيانات، مما يعني أن الزوج قد يشهد تقلبات كبيرة في اتجاهات مختلفة هذا الأسبوع.

ومع ذلك، فإن السوق بدأ بالفعل في "التطلع" بهدوء إلى عام 2026. بغض النظر عن التحركات التي قد نلاحظها في الأسبوعين المتبقيين من عام 2025، يتساءل الجميع عما إذا كان انخفاض قيمة العملة الأمريكية سيستمر في العام المقبل. من الضروري أن نتذكر أن السبب الرئيسي لانخفاض الدولار الحاد هذا العام هو دونالد ترامب، وليس السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي. بدأ ترامب حربًا تجارية عالمية، وأصدر سلسلة من القوانين التي تعيد تشكيل الاقتصاد الأمريكي بشكل جذري، وخاض حربًا مع الاحتياطي الفيدرالي، ويفعل كل ما في وسعه لخفض قيمة الدولار لتحسين الميزان التجاري. كانت هذه العوامل تلعب دورها طوال عام 2025. الآن، حاول الإجابة على السؤال: ما الذي تغير بحلول نهاية عام 2025؟

الحرب التجارية مستمرة، ولا أحد يعرف ما هي التعريفات التي سيقدمها ترامب غدًا. مر نوفمبر دون أي تقارير من المحكمة العليا بشأن إلغاء التعريفات التجارية. سيستمر الصراع مع الاحتياطي الفيدرالي حتى يسيطر ترامب على هذه المنظمة ويخفض سعر الفائدة الرئيسي إلى مستويات مقبولة من خلال "معينينه". يمكن لترامب أن يستمر في إصدار قوانين سخيفة، حيث إنه لا يحتاج حتى إلى موافقة الكونغرس - كلا المجلسين جمهوريان. وفقًا للبيت الأبيض، لا يزال الدولار الأمريكي قويًا جدًا، ولهذا السبب تنمو الصادرات الأمريكية ببطء أو لا تنمو على الإطلاق. كل شيء يشير إلى أن "ملحمة ترامب" ستستمر في عام 2026. وبالتالي، يجب توقع انخفاض الدولار فقط.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، اعتبارًا من 16 ديسمبر، هو 55 نقطة، وهو ما يُعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1702 و1.1812 يوم الثلاثاء. القناة الخطية العلوية للانحدار موجهة نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع، يستمر الوضع في نطاق محدد على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر، لكنه زار منطقة التشبع الشرائي الأسبوع الماضي. من الممكن حدوث ارتداد هبوطي.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1749
• S2 – 1.1719
• S3 – 1.1688

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1780

توصيات التداول:

زوج EUR/USD يقع فوق خط المتوسط المتحرك، محافظًا على اتجاه صعودي على جميع الأطر الزمنية الأعلى، بينما كان الإطار الزمني اليومي في نطاق محدد لعدة أشهر. يظل السياق الأساسي العالمي ذو أهمية كبيرة للسوق ويظل سلبيًا بالنسبة للدولار. في الأشهر الستة الماضية، أظهر الدولار نموًا ضعيفًا في بعض الأحيان، ولكن فقط ضمن حدود قناة جانبية. لا يوجد أساس جوهري لتعزيز طويل الأجل. إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة، مستهدفة 1.1658 و1.1627 على أسس تقنية بحتة. فوق خط المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بأهداف عند 1.1798 و1.1830 (الخط العلوي للنطاق المسطح على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• قنوات الانحدار الخطي تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في اتجاه واحد، فهذا يشير إلى أن الاتجاه قوي.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يشير إلى الاتجاه قصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيعمل فيها الزوج في اليوم القادم، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.