Сильные данные со строительного рынка усилили позиции доллара США, так как вернули на рынок ожидания того, что на форуме в Джексон Холе глава ФРС Дж. Йеллен может изменить тональность своей речи в отношении того, что рынок недвижимости по-прежнему слаб, что может являться основанием для увеличения срока периода низких процентных ставок. Ранее она всегда ссылалась на эту слабость, мотивируя это как одну из важнейших причин для сохранения мягкой позиции Федрезерва.
Довольно мощный рост разрешений для строительства – 1.052 М против прогноза роста в 1.000 М и предыдущего значения в 0.973 М наряду со строительством новых домов, данные по которым также значительно выросли, действительно может быть серьезным основанием для пересмотра позиции ФРС и Йеллен лично.
Дополнительной неплохой поддержкой доллара были статданные по потребительской инфляции. Конечно, месячный показатель не дотянул до прогноза роста на 0.2% и остался на прежнем уровне 0.1%, но базовый индекс потребительской инфляции остался на прежнем значении 1.9%, находясь вплотную у целевого уровня в 2.0%, что также является хорошей поддержкой доллара.
10-летные T-Note во вторник резко подскочили с минимального значения доходности в 2.038% за последний месяц до 2.405% на фоне отличных строительных показателей, что также поддержало американскую валюту. И хотя основной причиной роста интереса инвесторов к американским государственным долговым бумагам является геополитическая напряженность и уже практически системный кризис в еврозоне, вчерашний скачок доходности всех без исключения государственных долговых инструментов обусловлен подъемом ожиданий изменения риторики Йеллен и в целом позиции Федрезерва в отношении сроков повышения ставок. До вчерашнего дня рынок склонялся к ожиданию первого повышения ставок либо летом 2015 года, либо позднее во второй половине года.
И если действительно тон выступления главы ФРС несколько поменяется в оценке состояния экономики – это будет хорошей причиной для продолжения укрепления американского доллара на валютных рынках.
Прогноз дня:
Пара EURUSD наконец-то прорвала линию поддержки 1.3330 и вышла из диапазона, тестируя в настоящий момент уровень 1.3300. Слабые данные по ценам производителей в Германии, которые были опубликованы сегодня утром, оказывают давление на пару. Вполне вероятно, что преодоление после некоторой консолидации по причине локальной перепроданности уровня 1.3300 может привести к дальнейшему снижению пары к 1.3250, а затем к нижней границе нисходящего краткосрочного тренда 1.3180, если в пятницу Драги опять начнет говорить о готовности начать новые стимулы и сокрушаться по поводу экономических проблем в еврозоне.
Практически вертикальное и «очень красивое» падение британского фунта против доллара США может приостановиться, так как пара GBPUSD достигла нижней границы краткосрочного нисходящего тренда и сильно перепродана, достигнув уровня 1.6600. Но нисходящая тенденция может получить продолжение, если пара удержится ниже 200 SМА (1.6667). Продажа пары от этого уровня является предпочтительной с локальной целью 1.6560, если, конечно, пятничное выступление Йеллен оправдает надежды покупателей доллара.
Важные события дня:
12.30 Великобритания Итоги голосования по программе покупки активов август n/a; 0-0-9; 0-0-9
12.30 Великобритания Итоги голосования по процентной ставке август n/a; 0-0-9; 0-0-9
14.00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI август n/a; 4; 2
16.30 Канада Оптовые продажи июнь n/a; 1,3% м/м; 2,2% м/м
18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 10-16 августа n/a; n/a; 1,4 млн. барр.
22.00 США Публикация протоколов заседания ФРС
