Рост китайского PMI в производственной сфере от HSBC в сентябре до отметки 50,5 при более скромных прогнозах позволил «быкам» по австралийскому доллару перевести дух. Пара AUD/USD сумела оторваться от семимесячных минимумов, однако говорить о восстановлении явно преждевременно. Негатива по-прежнему предостаточно, поэтому «медвежьи» настроения по «оззи» сохраняют свою силу.

Падение цен на железную руду, всплеск волатильности на FOREX, нежелание Пекина адекватно отвечать на замедление китайского ВВП, о котором говорил министр финансов Поднебесной на саммите G20, и риск оттока капитала в связи с переходом ФРС к монетарной рестрикции в 2015 года тяжелым бременем давят на «австралийца». Не спасают ни оптимистичная оценка суверенной экономики агентством Moody 's, ни надежды на дешевую ликвидность от ЕЦБ, ни стабильный спрос нерезидентов на долговые обязательства Зеленого континента. Дополнительным негативом стала эскалация конфликта на Ближнем Востоке, позволившая японской иене, основной валюте фондирования для carry trade, немного укрепиться.

Рынок обсуждает прогноз Нуриэля Рубини, согласно которому «оззи» обвалится по отношению к своему американскому тезке на 20%, до отметки 0,71 к концу 2015 года из-за того, что жесткая просадка Поднебесной приведет к замедлению ВВП Австралии до 2%, на что в условиях умеренной инфляции незамедлительно отреагирует Резервный банк, вынужденный снизить процентные ставки. На мой взгляд, оценка занижена. С точки зрения динамики цен на железную руду, одного из главных продуктов суверенного экспорта Зеленого континента, оптимальным курсом для австралийского доллара против «американца» являются уровни 0,82-0,83. При этом Центробанк в прошлом году заявлял, что лучшим  курсом, способствующим сбалансированности национальной экономики, станет 0,85. Правда, впоследствии цифра была изъята из текстов сопроводительных заявлений, но в памяти осталась.

Технически пара AUD/USD находится в состоянии устойчивого «медвежьего» тренда, вплотную приблизившись к области важной поддержки на 0,872-0,882.

На дневном графике актуальны материнский паттерн гармоничной торговли 5-0, обозначенный синим цветом, и дочерняя модель Идеальной бабочки (коррекция на 78,6%) на базе 1-2-3, выделенная красным маркером. Целевые ориентиры по обеим конфигурациям совпадают и находятся на отметках 0,901 (161,8%), 0,883 (224%) и 0,872 (261,8%). Два последних из них соответствуют зоне январских покупок, что усиливает аналитическое значение выявленной области поддержки. Полагаю, что пока котировки пары будут находиться ниже уровней 0,901-0,905, «медвежий» характер рынка очевиден. Здесь же расположено ближайшее сопротивление в виде зоны сентябрьских распродаж.

На часовом графике паттерн AB=CD достиг таргета на 161,8%, после чего «быки» попытались перехватить инициативу. Тем не менее их позиции выглядят шатко, а прорыв поддержи на 0,8865-0,8895 уведет котировки дальше на юг. С другой стороны, повышенный интерес к продажам ощущается на отметках 0,897-0,899 (1) и 0,907-0,91 (2). Полагаю, что инвесторы взяли на вооружение тактику продаж на росте, и на таком фоне покупателям «оззи» придется несладко.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».