В пятницу Резервный Банк Австралии предоставил комментарий по кредитно-денежной политике. Общий тон комментария получился вполне оптимистичным, регулятор в целом подтвердил выполнение целей по росту экономики и указал на позитивный эффект от падения нефтяных цен. В то же время понизились прогнозы по инфляции до 2-3% к декабрю, рост ВВП ожидается в 2015 г. в пределах от 1.75 до 2.75%.
Комментарий оказал некоторую поддержку австралийской валюте, аусси сделал попытку укрепиться, которая, впрочем, оказалась непродолжительной. В целом рынок настроен на дальнейшее снижение аусси, поддержкой выступает уровень 0.7550/80, сопротивлением – зона 0.7925/50.
Здоровье австралийской экономики во многом зависит от состояния дел у традиционных партнеров – Японии, Китая и США. Сегодня утром Китай предоставил отчет по торговому балансу в январе. Баланс вырос до 60.03 млрд долл., в первую очередь за счет значительного снижения импорта – падение составило 19.9%. Сказывается значительное снижение сырьевых цен и в первую очередь цен на нефть. Австралийский доллар продолжит оставаться под давлением и, вероятнее всего, продолжит снижение к поддержке 0.7500/16.
В Японии же сальдо баланса внешней торговли в декабре, согласно опубликованного накануне отчета, уменьшилось до 395.6 млрд иен. Вообще иена начинает пользоваться гораздо большим спросом, чем можно было предположить еще недавно. Казалось, решение расширить программу эмиссии до 80 трлн иен, неожиданное принятое 31 октября, должно было подтвердить долгосрочный тренд на ослабление японской валюты, тем более что темпы восстановления экономики явно не оправдывали ожидания. Однако сыграли свою роль новые факторы. Так, розничные продажи показывают рост на протяжении 6 месяцев подряд, а дефицит торгового баланса снизился в декабре до 660.7 млрд иен, что является минимальным значением за полтора года. Еще одним важным фактором, поддерживающим укрепление иены, является проект бюджета, подготовленный на финансовый год, начинающийся в апреле. Кроме рекордного объема 96,3 трлн иен ($813 млрд), проект предполагает сократить выпуск облигаций на 4,4 трлн иен до 36,9 трлн - самого низкого уровня за 6 лет. Ни для кого не является секретом, что ЦБ Японии фактически напрямую финансирует бюджетный дефицит, выкупая львиную долю эмитируемых правительством облигаций, и попытка снизить уровень огромного долга способная оказать поддержку японской валюте.
Основная тенденция последних месяцев, а именно – укрепление доллара США, пока остается без изменений. Вышедший накануне отчет по рынку труда за январь поддержал доллар, невзирая на неожиданный рост уровня безработицы с 5.6% до 5.7%. Рынок обратил внимание на два других фактора, которые посчитал более важными.
Количество новых рабочих мест, созданных в январе, оказалось на уровне 257 тыс., что выше прогноза в 234 тыс., но, что более существенно, были значительно скорректированы данные за декабрь в сторону повышения до 329 тыс. вместо 252 тыс., объявленных месяц назад. Таким образом, министерство труда США уверяет инвесторов, что резкое снижение цен на нефть, приведшее к рекордным за всю историю снижению темпов бурения новых скважин, не оказало на рынок труда никакого влияния.
Второй фактор – повышение средней почасовой оплаты труда в январе на 0.5% относительно декабря, это самое значительное повышение с ноября 2008 г. Рост в годовом исчислении стал равен 2.2%, это также самое высокое значение за полгода. Рост в 2.2% превышает таргет по инфляции, равный 2%, и подчеркивает уверенность чиновников в том, что замедление инфляции – это временное явление, поскольку рост оплаты труда неизбежно приведет и к росту потребительской активности.
EURUSD
Шансов на развитие коррекционного роста у основной валютной пары немного. Пара находится в диапазоне 1.1292/1300 … 1.1466/67, сопротивлением выступает уровень 1.1373/80, вероятность преодоления которого невелика. В случае преодоления поддержки 1.1292/1300 ближайшей целью выступит зона 1.1227/40. Рекомендация – продавать на росте к уровням сопротивления.
GBPUSD
Шансы на коррекционный рост сохраняются. Поддержкой является зона 1.5185/98, которая, вероятнее всего, сегодня пройдена не будет. В случае успешного прохождения широкой зоны сопротивления 1.5264/93 появятся неплохие шансы на рост к 1.5342/68 и далее к 1.5466. В то же время сигнал на разворот тренда пока не подтвержден, рекомендация – вне рынка.
yuriy.vishnevetskiy @ analytics.instaforex.com
О технической картине в других основных валютных парах вы можете прочитать в моем блоге
