Настроения на мировых рынках несколько изменились уже после второго выступления главы ФРС Дж. Йеллен перед Конгрессом США, когда она опять дала сигнал о том, что ЦБ может взять паузу в повышении ставок, и сообщила о возможности снижения ставок до отрицательных значений, если это будет необходимо.

Такие новости были рынком оценены как сообщение о том, что ставки не будут подняты как минимум до середины этого года. К тому же жесткая привязка перспектив роста ставок к поступающей экономической статистике и уровню инфляции говорит о том, что ставки могут быть не подняты вплоть до конца года, если, конечно, цены на сырую нефть не взлетят вверх, что маловероятно на фоне борьбы главных производителей нефти за свои доли на рынке черного золота.

Обращая внимание на валютный рынок, можно заметить, что интерес к защитным активам – иене и евро – упал. Также под давлением оказались цены на золото и государственные облигации США. В пятницу европейские и американские фондовые рынки в среднем выросли более чем на 2%, а индекс волатильности VIX обвалился на 9.74%.

Опубликованные данные по ВВП Японии оказались разочаровывающими, что в очередной раз вызвало к жизни разговоры о расширении существующих стимулирующих мер, что, похоже, уже неспособно изменить к лучшему ситуацию в японской экономике на волне общего спада в мировой экономике и сильного замедления китайской и других экономик развивающихся стран.

Цифры из Китая опять продемонстрировали падение объемов экспорта и импорта, но сальдо торгового баланса выросло в январе до 63.29 млрд долларов с 60.09 млрд в декабре, что оказало давление на местный фондовый рынок после продолжительных выходных из-за празднования Нового года по лунному календарю.

В понедельник торги проходят довольно спокойно на фоне выходного дня в США. Отсутствие американских инвесторов явно сдерживает рынки от более активного движения. Попытка восстановления котировок нефти благотворно влияет на сырьевые валюты. Канадский доллар, норвежская крона и российский рубль растут в начале новой недели. Американская валюта снижается по всем фронтам, за исключением евро и иены. По отношению к иене доллар прибавлял на момент написания статьи 0.56%.

Сегодня не ожидается важных новостей и данных экономической статистики, кроме публикации цифр по сальдо торгового баланса в еврозоне за декабрь и выступления президента ЕЦБ М. Драги.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD продолжает снижаться на фоне падения интереса игроков к защитным активам. Преодоление уровня 1.1200 может привести к ее падению сначала к 1.1160, а затем к 1.1090, что будет соответствовать уровням в 23% и 38% отката по Фибоначчи.

Пара USD/JPY также продолжает восстанавливаться на волне снижения интереса к активам-убежищам и новых разговоров о дополнительном стимулировании от Банка Японии. Если пара прорвет уровень 114.25, есть шанс на ее дальнейшее восстановление к 115.15.