Валютная пара GBP/USD вчера также взмыла вверх и всего лишь за первый час после публикации отчета по инфляции в США сумела набрать около 150 пунктов. То есть реакция на отчет по инфляции была гораздо сильнее, чем реакция на заседания ФРС и Банка Англии. Рынок вчера ясно дал понять, что для него сейчас наиболее важно. Отчеты NonFarm Payrolls и безработица – конечно, интересно, заседания центральных банков – восхитительно, но именно от инфляции сейчас зависят дальнейшие перспективы экономики, дальнейшие действия центральных банков, вероятность наступления рецессии. И своими распродажами американской валюты вчера трейдеры показали, что они теперь ждут ежемесячного замедления темпов роста цен, снижения темпов ужесточения монетарной политики ФРС. Если это так, то доллар США потерял вчера чуть ли не самый свой главный козырь в противостоянии с европейскими валютами.
Однако мы бы не стали делать преждевременных выводов. Во-первых, отчет по инфляции, безусловно, важный, но одной инфляцией сыт не будешь. Вряд ли один-единственный отчет теперь будет толкать евро и фунт вверх в течение нескольких недель или месяцев. К примеру, если инфляция в Великобритании тоже начнет замедляться, тогда рынок должен будет аналогично устраивать распродажи уже британского фунта! А если отчет по ВВП в эту пятницу окажется слабее прогнозов? Таких «если» может быть очень много, так как следует помнить, что мы имеем дело с Великобританией, где проблем, конфликтов и кризисов за последние 6 лет было огромное количество. А британцы еще и сами чудесно умеют их создавать и придумывать на ровном месте. Поэтому пока что мы можем сказать так: фунт сделал сильный шаг вперед, в направлении сохранения восходящей тенденции, но в то же время вчерашняя реакция рынка может быть недолгосрочной.
Фунту теперь нужно пробивать уровень 1,2268 и надеяться на сильный ВВП
С отчетом по инфляции мы разобрались. Теперь остается только дождаться на этой неделе отчет по британскому ВВП, который вроде бы должен сократиться по итогам второго квартала на 0,2%. И вроде бы это сокращение должно стать первым в череде падений британской экономики, которую Эндрю Бейли своими словами уже вогнал в рецессию. Точнее Бейли уже провозгласил начало рецессии, и теперь остается только ее дожидаться и гадать, насколько сильной она будет. В любом случае, мы стараемся опираться на четкие статистические данные, когда делаем какие-либо выводы. Многие эксперты считают, что Бейли сгущает краски и на самом деле рецессия будет не такой страшной, как в 90-е или 2000-е. Более того, мы хотим напомнить, что последние два отчета по ВВП США оказались ниже прогнозов, да еще и отрицательными, тем не менее разрушительного воздействия на доллар они не оказали. Далее трейдеры откровенно проигнорировали последнее заседание ФРС, на котором ставка была повышена на 0,75%, а вчера обвалили доллар из-за хорошего отчета по инфляции. О чем это все нам говорит?
Мы считаем, что возможен вариант, при котором доллар уже сейчас чрезмерно перекуплен, и дальнейший его рост хоть и выглядит очевидным, но при этом уже не имеет большого количества шансов на реализацию. Следует уточнить, что эта гипотеза более справедлива для фунта, который в последние месяцы дешевел слабее против доллара, чем евро, а дорожал охотнее. Иными словами, показывал более высокую резистентность по отношению к американской валюте. Если Банк Англии продолжит повышать ставку, а инфляция на Туманном Альбионе продолжит расти, как ждет того регулятор, мы считаем, это может оказать поддержку фунту в ближайшие два-три месяца. Конечно, как и прежде, нужно не забывать про технический анализ. К примеру, покупать доллар, когда цена располагается выше мувинга, совершенно точно не стоит. Фундаментальные гипотезы должны быть, но они должны подтверждаться конкретными техническими сигналами. В данное время вероятность роста/падения фунта/доллара – 50/50. Рынок может находиться в точке смены глобального настроения.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 137 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. В четверг, 11 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2099 и 1,2374. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207;
S2 – 1,2146;
S3 – 1,2085.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2268;
R2 – 1,2329.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме резко развернулась вверх и закрепилась выше мувинга. Поэтому на данный момент следует оставаться в ордерах на покупку с целями 1,2329 и 1,2374 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать ордера на продажу следует при закреплении ниже скользящей средней линии с целями 1,2024 и 1,1963.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 11 августа. Есть контакт! Американская инфляция начала замедляться!
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 11 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 11 августа. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
