Сегодня трейдеры по всему миру отслеживают поток новостей в ожидании данных об индексе потребительских цен от Министерства труда, которые должны быть опубликованы перед торговой сессией.

В преддверии цифр: отчеты по инфляции США утратили доверие трейдеров

Хотя не сомневаюсь, что многие будут внимательно следить за торгами еще до того, как появятся цифры — не в последнюю очередь из-за событий прошлого месяца.

Так, 13 декабря месячный индекс потребительских цен, один из главных показателей инфляции для определения политики Федеральной резервной системы, должен был быть опубликован ровно в 8:30 утра, как обычно.

Но за 60 секунд до этого произошло что-то странное. Как показали дальнейшие исследования ситуации, за минуту до публикации объем торгов 10-летними фьючерсами на казначейские облигации взлетел в три раза по сравнению с уровнем, наблюдавшимся за минуту до публикации любого из отчетов по индексу потребительских цен за последние два года.

Это моментально заставило рынки насторожиться.

Министерство труда поспешило отклонить вероятную утечку данных после проведения предварительного расследования. Но на самом деле не похоже, что регулирующие органы, такие как Комиссия по торговле товарными фьючерсами или Комиссия по ценным бумагам и биржам, стремятся изучить произошедшее в тот день.

Представитель комиссии в ответ на вопросы журналистов сказал, что агентство ежедневно отслеживает движения рынка. SEC вообще не ответила на запрос о комментариях.

По большому счету, так никто и не смог объяснить, что произошло, и основной версией среди трейдеров стал всплеск торговли из-за взлома или утечки информации.

Теперь многие участники рынка выражают недоверие текущему механизму публикации экономических данных.

Отчеты по инфляции провоцируют резкие колебания рынка в последние месяцы, поскольку население охватывает паника из-за всплеска инфляции и жесткой политики ФРС. Исследование, проведенное в прошлом году стратегами Barclays Plc, показало, что за последнее десятилетие акции никогда не реагировали так негативно на экономические индикаторы, как сейчас на ИПЦ – даже во времена коронавируса.

Сегодняшний отчет еще более важен, поскольку он будет ключевым фактором, определяющим, поднимут ли чиновники ФРС процентные ставки на полпроцента на втором заседании подряд или понизят до четверти пункта.

Средние прогнозы экономистов предполагают снижение индекса цен на 0,1% и рост на 0,3% так называемого базового ИПЦ, который исключает продукты питания и энергию. И как мы видим из цифр, на этот раз прогнозы соответствуют ожиданиям, показав при этом даже небольшое снижение индекса в месячном выражении.

Трейдеры опционов оценивают движение S&P 500 на 2% в любом направлении в четверг. И хотя это и немало, показатель все еще ниже реализованного движения на 3% после пяти предыдущих отчетов об инфляции.

Тем временем многие трейдеры решили в этот раз не рисковать. По их словам, что на этот раз стоит быть особенно осторожными и следует внимательно изучать торговлю за несколько минут до отчета.

Читать другие статьи автора, в том числе:

Падение египетского фунта привлекло сотни миллионов долларов в регион
Золото дорожает, сохраняя тренд
Азиатские торги в четверг обещают бычий настрой
Гонконг разрешит торговлю токенами на биржах