Валютная пара GBP/USD начала новую неделю максимально скучно и грустно. Волатильность резко упала, а трейдеры заняли откровенно выжидательную позицию. Если в случае с евровалютой такое поведение уместно, то в случае с фунтом – еще более уместно, потому что эксперты до сих пор не могут сойтись во мнении, насколько будет повышена ставка Банка Англии в этот четверг. Говорить о макроэкономическом фоне понедельника и вторника не имеет никакого смысла, потому что ни одного важного отчета в эти дни опубликовано не было. Вчера британский фунт опустился примерно на 50-60 пунктов, но при этом остался в пределах бокового канала, который отлично виден даже на 4-часовом ТФ. Таким образом, формально «двойная вершина» сформирована. Теперь остается только понять, насколько упадет фунт.
Мы уже говорили ранее, что от европейской валюты тоже ждем падения. Поэтому если оба основных инструмента валютного рынка будут следующие несколько недель двигаться в одном направлении, это будет очень логично и обоснованно. Но помешать этому может Банк Англии, если повысит ставку на 0,25%. Честно говоря, вероятность повышения ставки на 0,25%/0,5% сейчас 50/50. То есть очень сложно сказать, какой из этих вариантов трейдеры уже заложили в текущий курс британской валюты. По логике вещей, так как в последние недели фунт активно рос, заложен был наиболее агрессивный вариант. Но в то же время рынок мог отрабатывать и замедление темпов повышения ставки ФРС... точного ответа на этот вопрос нет. Если рынок отрабатывал вариант с повышением на 0,25%, то более сильное ужесточение станет для него приятным сюрпризом. Или неприятным. Для кого как. Но фунт при таком исходе будет иметь гораздо больше шансов на продолжение роста и нарушение формации «двойная вершина». Поэтому в четверг следует быть максимально осторожными. Если в падении евровалюты мы практически уверены, то в падении фунта уверенность составляет около 60%.
И в то же время среднесрочные перспективы британской валюты остаются очень туманными. Если абстрагироваться от ставок, положение британской экономики довольно сумрачное. В том смысле, что экономика может впасть в серьезную рецессию в 2023 году, в которой может провести больше года. Инфляцию «потушить» никак не удается. Ставку БА не может повышать вечно. Поэтому мы не видим причин, по которым фунт будет продолжать рост теми же темпами, что и в последние несколько месяцев. Следует отметить, что фунт вырос на 2100 пунктов, что составляет 50% от двухлетнего нисходящего тренда. Мы считаем, что это слишком много и слишком быстро. К слову, замедление темпов ужесточения монетарной политики ФРС уже отработано. Мы бы сказали, что евро и фунт не имеют веских причин для нового витка роста.
О возможной реакции рынка в среду и четверг
Отдельно мы бы хотели поговорить о возможной реакции рынка на все те события, запланированные на вторую половину недели. Недавно подобная ситуация уже случалась, когда в течение трех дней состоялось три заседания ЦБ, а также вышли данные по Нонфармам и безработице в США. Тогда реакция рынка была не такой сильной, как многие ожидали. Так может быть и на этот раз. Следует понимать, что одно событие по времени реагирования на него рынка будет наслаиваться на другое. Результаты заседания ФРС станут известны сегодня поздно вечером. Европейские рынки не смогут их отработать до самого утра. А утром будут опубликованы результаты заседаний ЕЦБ и БА. И мы уже выяснили выше, что от британского регулятора пока что непонятно, чего ожидать. То есть мало того, что важнейшие события будут наслаиваться друг на друга, так еще и сами субъекты событий могут преподнести сюрпризы. Мы советуем отталкиваться от варианта с падением евро и фунта, но не забывайте про Стоп-Лосс. В следующие несколько дней они могут очень сильно помочь трейдерам.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 89 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В среду, 1 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2230 и 1,2408. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке возобновить восходящий тренд.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2299;
S2 – 1,2268;
S3 – 1,2238.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2329;
R2 – 1,2360;
R3 – 1,2390.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась ниже мувинга. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2268 и 1,2230. Открывать длинные позиции можно в случае закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,2408 и 1,2451. По паре в последние недели также наблюдается флэт.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 1 февраля. Рынок готовится к падению после заседания ФРС?
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 1 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 1 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
