Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры старшего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной, которая берет свое начало 18 июля прошлого года. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время тоже завершена.

Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. В данное время строится предположительно волна 2 в 3 или с. Если это действительно так, то уже в ближайшее время построение этой волны может быть завершено, так как она уже приняла ярко выраженный трехволновой вид. В любом случае на этом снижение котировок инструмента не должно закончиться. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0956, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, может указывать на завершение коррекционной волны, но отход котировок от достигнутых пиков пока слишком мал.

Индекс цен производителей указывает на новый рост инфляции

Курс инструмента EUR/USD в четверг снизился на 30 базовых пунктов. Амплитуда движений на рынке по-прежнему низкая, но сегодня в пользу продавцов сыграла американская статистика. Хочу сразу отметить, что всего вышло три отчета, из которых два работали в пользу доллара. Только отчет по розничной торговле в феврале оказался немного слабее ожиданий рынка. Но рост объемов на 0,6% – тоже хорошо. Число заявок на пособия по безработице выросло на 209 тысяч при ожиданиях рынка 218 тысяч, а индекс цен производителей составил 0,6% в месячном выражении. Именно на последнем отчете я и сосредоточу свое внимание, так как считаю его наиболее важным.

Если цены производителей растут, это может означать только одно. Цены на товары в магазинах тоже будут расти. Следует понимать, что речь идет в любом случае о росте цена на товары или услуги. Вопрос лишь в том, с какой скоростью они растут. Инфляция в Америке замедляется уже полтора года, но в последние полгода – крайне медленно и неуверенно. Если индекс цен производителей ускоряется (ожидания составляли всего 0,3%), это означает, что и инфляция может в ближайшее время вырасти, а не упасть. Следовательно, ФРС может приступить к смягчению денежно-кредитной политики еще позже, чем ожидается сейчас. Это «ястребиный» фактор, поэтому сегодня мы увидели повышение спроса на валюту США. Рынок предпринял две неудачные попытки прорыва отметки 1,0956. Шансы на переход к построению понижательной волны 3 в 3 или с растут.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 14 марта. Скучное завершение противоречивой недели.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Сейчас строится внутренняя коррекционная волна, которая уже могла бы завершиться. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.