*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD
В понедельник австралиец открылся с медвежьим гэпом, упав против доллара США ниже психологического уровня 0.7000, однако затем сумел восстановиться и торгуется в районе 0.7040 в начале американской торговой сессии, всё ещё демонстрируя снижение примерно на 0,5%. Причина столь резких движений — полный провал мирных переговоров между США и Ираном в Исламабаде и последовавшее за этим решение президента Трампа о морской блокаде Ормузского пролива. В центре внимания на этой неделе — австралийские данные по рынку труда, которые станут определяющими для решения Резервного банка Австралии (РБА) по ставке 5 мая.
Фундаментальный фон: эскалация на Ближнем Востоке
Выходные не принесли желаемого результата. Переговоры в столице Пакистана, продлившиеся почти 21 час, завершились без подписания какого-либо соглашения. Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что американская сторона сделала «окончательное и лучшее предложение», но Иран отказался отказаться от своих ядерных амбиций. Пост Трампа в Truth Social был категоричен: «Большинство пунктов были согласованы, но единственный пункт, который действительно имел значение, — ЯДЕРНЫЙ — не был».
Реакция Вашингтона последовала незамедлительно. Президент Трамп объявил о начале блокады всех судов, заходящих в иранские порты и выходящих из них. Блокада вступает в силу с 10:00 по восточному времени в понедельник (14:00 GMT), отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «USD/CHF: от эйфории перемирия к реальности блокады».
Иранские власти предупредили, что присутствие иностранных военных судов в Ормузе будет рассматриваться как нарушение режима прекращения огня и что с ними будут «жестко расправляться». Несмотря на это, формально двухнедельное перемирие пока остаётся в силе.
Инвесторы массово уходят в защитные активы. Доллар США укрепляется, а риск-чувствительные валюты, включая австралиец, попадают под давлением.
Однако есть и проблеск надежды. Как сообщают СМИ, региональные страны уже работают над тем, чтобы вернуть США и Иран за стол переговоров в ближайшие дни. Именно это сообщение не позволяет доллару реализовать весь свой бычий потенциал и даёт австралийцу возможность для отскока от минимумов.
Монетарный фон: данные по занятости в центре внимания
Пока геополитика захватывает заголовки новостей, австралийский рынок готовится к ключевому событию недели — отчёту по рынку труда за март, который выйдет в четверг.
Напомним, что на последнем заседании 17 марта РБА повысил ставку до 4,10% в узком голосовании 5-4. Четверо воздержавшихся выступали за жёсткую паузу, ссылаясь на неопределённость относительно степени напряжённости на рынке труда. Именно поэтому предстоящие данные станут определяющими для следующего шага.
Прогнозы на март:
| Показатель | Прогноз | Предыдущее |
| Изменение занятости | +17,8 тыс. | +48,9 тыс. |
| Уровень безработицы | 4,3% | 4,3% |
Экономисты прогнозируют, что «более сильный рост занятости повысит шансы на последующее повышение ставки на 25 б.п. на следующем заседании 5 мая (в настоящее время вероятность составляет 62%), тогда как более слабые данные отодвинут это на более поздний срок».
Между тем, опубликованные в пятницу данные по инфляции в США за март (CPI вырос до 3,3% г/г) и скачок цен на нефть выше 100 долларов только усиливают инфляционные опасения в глобальном масштабе. Для Австралии, где годовая инфляция уже составляет 4,3%, это означает, что РБА может быть вынужден действовать более решительно.
Во вторник выйдут данные по потребительскому доверию от Westpac, которые, вероятно, покажут влияние энергетического шока на австралийских покупателей.
Роль Китая и торгового баланса
Нельзя забывать и о факторе Китая — крупнейшего торгового партнёра Австралии. Во вторник выходят данные по торговому балансу Китая за март.
Блокада Ормузского пролива, объявленная Трампом, направлена в первую очередь на Китай, который является основным получателем иранской нефти. Любые признаки ослабления китайской экономики или перебоев в поставках энергоносителей будут оказывать дополнительное давление на австралийский доллар.
Перспективы
Ситуация остаётся крайне волатильной, и исход будет зависеть от дипломатических усилий и макроэкономических данных.
Сценарий А (бычий для AUD/USD): закрепление выше 0.7060 Максимум первой половины торгового дня)
Реализуется при:
- Возобновлении переговоров между США и Ираном и снижении геополитических рисков
- Сохранении текущей поддержки на уровнях 0.6990 (ЕМА200 на 4-часовом графике)–0.7000
- Сильных данных по занятости в Австралии, повышающих вероятность повышения ставки РБА в мае
Цели: пробой 0.7060 откроет дорогу к 0.7100, затем к 0.7180-0.7200.
Сценарий Б (медвежий для AUD/USD): пробой 0.6990
Возможен при:
- Срыве дипломатических усилий и затягивании блокады Ормузского пролива
- Дальнейшем росте цен на нефть и усилении глобальной «ястребиной» риторики
- Слабых данных по рынку труда Австралии, отодвигающих перспективу повышения ставки РБА
Цели: пробой 0.6990 откроет дорогу к 0.6975 (ЕМА50 на дневном графике) и 0.6930, затем к 0.6891–0.6820 (ЕМА144 на дневном графике).
Ключевые события недели
| Дата | Событие | Ожидаемое влияние |
| Вторник | Торговый баланс Китая (март) | Влияние на аппетит к риску и сырьевые валюты |
| Вторник | Данные по PPI в США (март) | Влияние на ожидания по ставке ФРС |
| Вторник | Потребительское доверие Westpac (апрель) | Отражение энергетического шока на австралийских потребителях |
| Четверг | Отчёт по занятости в Австралии (март) | Ключевой триггер — определит вероятность повышения ставки РБА в мае |
| В ближайшие дни | Потенциальное возобновление переговоров США-Иран | Главный геополитический триггер |
Заключение
AUD/USD оказался в эпицентре столкновения двух мощных сил. С одной стороны, эскалация конфликта на Ближнем Востоке и блокада Ормузского пролива толкают инвесторов в доллар как защитный актив, оказывая давление на австралийца. С другой — ястребиный настрой РБА (вероятность повышения ставки в мае составляет 62%) и надежды на возобновление дипломатии удерживают пару от более глубокого падения.
Ключевая зона 0.6990–0.7060 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни, а возможно и часы, учитывая истекающий в 14:00 (GMT) ультиматум Трампа Ирану. Удержание выше 0.6990 сохранит шансы быков на тест 0.7060–0.7100 и выше, но пробой ниже откроет дорогу к 0.6975 и 0.6900, 0.6820.
Инвесторам следует внимательно следить за развитием дипломатических усилий и данными по занятости в четверг — эти два фактора определят дальнейшую траекторию пары.
*см. также наши сегодняшние обзоры:
