El par de divisas EUR/USD se corrigió al alza durante la segunda mitad del miércoles y parte del jueves. Nos gustaría reiterar que incluso un movimiento alcista de "todo" 200-250 pips no es razón suficiente para considerar que la tendencia bajista ha terminado. Pero hay un análisis técnico, y debemos prestarle atención, ya que permite ver con más claridad la imagen de lo que ocurre en el mercado de divisas. Así, el precio puede consolidarse pronto por encima de la media móvil. No nos referimos a la fijación durante un par de horas, sino a la superación de la línea media móvil. Sin embargo, el primer "pero" es que la subida no va a continuar. ¿Cuántas de estas fijaciones hemos visto ya en 2022? Además, ambos canales de regresión lineal siguen apuntando a la baja. Está claro que tarde o temprano empezarán a revertirse al alza, pero para que eso ocurra, el precio tiene que retener la caída de nuevo durante mucho tiempo, lo que es bastante problemático en el contexto fundamental y geopolítico actual. Tercer "pero": el crecimiento actual del par no es lo suficientemente fuerte como para ser considerado el "inicio de una nueva tendencia". El cuarto "pero": todos los indicadores del marco temporal de 24 horas señalan la continuación de la tendencia bajista.

Una vez más: toda tendencia empieza con poco, pero en este momento nos interesa la probabilidad de inicio de una nueva tendencia, y debemos admitir que no es muy alta. Después de todo, seamos sinceros, la situación de las tasas del BCE y de la Fed no ha cambiado recientemente. La situación geopolítica se ha deteriorado. Las estadísticas macroeconómicas, en general, no proporcionan un apoyo serio al euro, pero el mercado se complace en ignorarlo. Christine Lagarde anunció esta semana que su organismo seguirá subiendo la tasa, pero Jerome Powell, al igual que algunos de sus colegas, también dijo que la Fed subirá la tasa. Entonces, ¿a qué precio podría terminar ahora la tendencia a la baja? Por supuesto, puede terminar sin ninguna razón aparente, pero en ese caso sólo tenemos que confiar en el análisis técnico, que todavía no nos da fuertes señales de compra.

La situación del Nord Stream y el discurso de Putin.

El presidente ruso Vladimir Putin tiene previsto pronunciar un discurso hoy. Los expertos esperan que su tema sea la anexión de los territorios ocupados basada en la voluntad del pueblo a Rusia. Occidente, los países de la UE y casi todos los países del mundo ya han declarado que no reconocen los territorios ucranianos como parte de Rusia, porque aunque se hayan celebrado referendos, no se ha permitido la entrada de observadores internacionales para verificar la legitimidad y la equidad del proceso. Sin embargo, Moscú podría anexionar partes de cuatro regiones de Ucrania. Y esta noticia puede crear una nueva resonancia en el mercado de divisas. El hecho es que Kiev no va a seguir a Moscú y sigue desocupando los territorios, avanzando en las regiones de Kharkiv y Mykolayiv. La posición de Moscú es sencilla: cualquier ataque en territorio ruso provocará una respuesta en forma de posible uso de armas nucleares. Sin embargo, ya hemos visto ataques de las Fuerzas Armadas de Ucrania en Crimea, aunque hay muy poca información oficial al respecto. Entonces no hubo respuesta, pero ¿quién sabe qué pasará esta vez?

El asunto de las explosiones de Nord Stream 1 y Nord Stream 2 en el Mar del Norte añade más leña al fuego. Todavía no está claro quién lo necesita y por qué. Es poco probable que la Unión Europea lo haya hecho, ya que realmente necesita el gas del gasoducto. Es poco probable que Estados Unidos lo haya hecho, ya que no se beneficia en absoluto de ello. Pero, ¿por qué iba a explotar Gazprom sus propias tuberías si podía limitarse a cortar el suministro de gas, alegando, por ejemplo, un mal funcionamiento de los equipos y su imposibilidad de repararlos debido a las sanciones impuestas? En general, no está del todo claro quién lo necesita y por qué, pero el hecho es que echará más leña al fuego de un conflicto geopolítico candente que ya no puede interpretarse como Rusia-Ucrania, y el mundo entero recibirá nuevas consecuencias. La Unión Europea ya no podrá obtener gas a través del gasoducto, los precios del gas pueden subir aún más debido a la especulación en los centros de distribución y a la escasez de "combustible azul" en Europa, y Gazprom no recibirá miles de millones de dólares por el gas que vende. Por no hablar del deterioro de las relaciones entre la UE y Rusia durante décadas. En tal situación, el euro puede seguir cayendo.

La volatilidad media del par de divisas EUR/USD en los últimos 5 días de operaciones al 30 de septiembre es de 159 pips y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 0,9626 y 0,9944 el viernes. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará una posible reanudación del movimiento bajista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 0,9644

S2 – 0,9521

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 0,9766

R2 – 0,9888

R3 – 1,0010

Recomendaciones para operar:

El EUR/USD mantiene su tendencia a la baja. Por lo tanto, se debe considerar ahora nuevas posiciones cortas con los objetivos de 0,9626 y 0,9521, en caso de un rebote del precio desde el muving. La compra no será relevante antes de que el precio se fije por encima del muving en 0,9888.

Lectura recomendada:

Análisis del par GBP/USD. El 30 de septiembre. La libra esterlina tiene muchos problemas, como siempre.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 30 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 30 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.