1. ОФЗ
Облигации федерального займа — аналог банковского вклада. Их можно приобрести на сумму от 1000 рублей и продать в любой день. Доходность по ОФЗ — около 8,0-8,5% годовых с учетом купонного дохода и переоценки бумаг в сторону повышения в связи с перспективой дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Уплата подоходного налога не предусмотрена.
Основная причина, почему инвесторы не прибегают к этому способу, — слишком много действий требуется: открыть счет у брокера, самостоятельно купить бумаги. Но комиссии брокеров невысокие, а стоимость услуг депозитария — всего 200 рублей в год.

2. Корпоративные облигации
По этим видам инвестирования доходность может составить 9-10% годовых. Кроме того, прибыль инвестора может быть освобождена от НДФЛ: это распространяется на корпоративные облигации российских эмитентов, выпущенные после 1 января 2017 года, с доходностью не выше +5 п.п. от ключевой ставки ЦБ.
Условия идентичны с ОФЗ, за исключением того, что государство не гарантирует возврат средств. Поэтому нужно тщательно выбирать облигации: читать условия и следить за каждой корпоративной историей, в которую вы вложились. Это инструмент для искушенных инвесторов.

3. ПИФы
Купив паи облигационных ПИФов, вам не придется думать о диверсификации портфеля, реинвестировании купонных выплат. Но обратная сторона этой медали — придется расплачиваться доходностью: до 2% от стоимости чистых активов управляющий фондом возьмет за свои услуги и до 3% — за вход и выход из него. Эти комиссии лишат вас до 5 п.п. от дохода в год при горизонте инвестирования до 10 лет. Выбирайте управляющие компании с надежной репутацией и хорошими рейтингами.

4. Недвижимость
На протяжении многих лет этот вид инвестирования считается одним из самых надежных и доходных. Но сегодня мы говорим только о коммерческой недвижимости — это, можно сказать, вложения в новый бизнес, требующий пристального внимания. Тот, кто ищет пассивный доход, может воспользоваться краудинвестинговой площадкой недвижимости. Управляющая компания берет всю работу на себя. Совокупная доходность может достигать 20%, где рентный доход от сдачи объектов в аренду чуть выше 10% годовых, остальное — доход от переоценки имущества фонда и индексации рентного дохода.

Если предпочтения отдается зарубежной недвижимости, тогда лучше вкладываться через фонды REIT (или фонды eREIT, которые создают зарубежные краудинвестинговые площадки), акции которых торгуются на бирже. Не менее 90% всех доходов получают владельцы паев. REIT и eREIT — это инструмент с пониженным риском, но не нужно забыть об осторожности: учитывайте валютные риски. К примеру, в последние два года вложения в REIT приносили российским инвесторам убытки при пересчете на рубли.

5. Структурные продукты
Несомненно, что это инструмент с высокими рисками, но при здравом подходе и этот вид можно рассмотреть.
Существуют два основных вида таких продуктов — со 100% защитой и коэффициентом участия, а также с частичной или условной защитой капитала. Продавцы зачастую предлагают первый продукт в виде депозита с обещаниями вернуть вложенные средства при любых обстоятельствах и еще и небольшой доход. Часть средств будут вложены в один из базовых биржевых активов — акции, золото, облигации, нефть. И очевидно, что доходность будет напрямую зависеть от изменения стоимости актива.

На другую часть средств приобретается опцион на продажу актива со стоимостью исполнения, равной вложению инвестора. При росте цены инвестор получит доход, который будет превышать ставку депозита.
Второй вид продукта (с условной защитой) обещает доход только при соблюдении некоторых условий. В противном случае инвестор теряет часть средств. Чтобы минимизировать риски, нужно быть подкованным в вопросах инвестирования. При покупке структурного продукта вы приобретаете обязательства компании, предлагающей вам продукт. Так, большую роль имеет вопрос доверия к эмитенту.

6. Дивидендные акции
Вложиться в акции, которые приносят дивидендный доход, — еще один способ инвестирования. Риск при таких инвестициях выше, чем если вы делаете вклад в банке, но при этом и доходность выше. Это очень интересная история.
Инвестиции при этом, как правило, долгосрочные, поэтому нужно быть уверенным в тех эмитентах, акции которых вы покупаете. Доходность будет зависеть от времени входа в бумаги в период рыночной коррекции и от срока инвестирования. Например, при горизонте инвестирования в 3 года вы, скорее всего, получите не такой доход, как при более долгом.