После того как в среду были представлены данные по числу новых рабочих мест от компании ADP, которые оказались сильно ниже ожиданий, а также более мягкого по сути выступления Дж. Пауэлла, которое показало высокую вероятность того, что ФРС пойдет на снижение темпа роста ставок с ближайшей перспективой вообще их прекращения, рынок окончательно переключил все свое внимание на публикуемые сегодня данные по занятости в Америке.

Почему именно на этих цифрах инвесторы сконцентрировали все свое внимание, что даже оказало давление на акции в Штатах в четверг?

Полагаем, что рынок, оценивая перспективы прекращения цикла повышения процентных ставок, ожидание чего сначала привело к старту медвежьего рынка в акциях, а также к распродажам трежерис и росту курса доллара, а затем к усилению этой тенденции уже по факту этих повышений, теперь считает, что все важные экономические показатели, и в первую очередь рынок труда, будут тем указателем, который даст ему направление на ближайшие месяцы.

Инвесторы считают, что рост безработицы, резкое снижение занятости в совокупности с падением прироста новых рабочих мест укажут Федрезерву на то, что снижение инфляции в ближайшее время усилится из-за падения спроса на волне снижения доходов населения США, а значит, банк может уверенно начать снижать темпы роста ставок. Об этом, кстати, в среду и заявил Пауэлл, сообщив о высокой вероятность поднятия ключевой процентной ставки на заседании 13-14 декабря не на 0.75%, как это было ранее, а на 0.50%. Вот почему публикация сегодня значений по количеству новых рабочих мест будет оцениваться по принципу «чему хуже, тем лучше».

Иначе говоря, если представляемые сегодня цифры, а прогнозируется, что американская экономика в ноябре получила 200 000 новых рабочих мест против 261 000 месяцем ранее, окажутся ниже прогноза или в его русле, но ни в коем случае не выше, то это может убедить ФРС пойти по описанному выше варианту развития событий, что станет позитивным сигналом для рынков. В этом случае стоит ожидать возобновления ралли на рынках акций, в первую очередь в США, которое может продлиться до заседания Федрезерва, помимо этого, доходности трежерис пойдут вниз, увлекая за собой курс американского доллара.

Что касается нашего взгляда, то считаем, что вероятность такого варианта развития событий является крайне высокой.

Прогноз дня:

AUDUSD

Пара находится ниже уровня 0.6830. Рост позитивных настроений на рынках, а также прорыв этого уровня сопротивления приведет к росту пары к 0.6900.

USDCAD

Возобновление роста цен на сырую нефть на волне ожидания сокращения объемов ее поставок на рынок ОПЕК+ и кризисом между РФ и Западом может оказать на пару давление. Снижение ее ниже уровня 1.3400 может привести к падению к отметке 1.3300.