Вчорашній вечір був ознаменований однією подією, якого ринок чекав дуже довго. Ще з моменту виходу останнього звіту по американській інфляції, ринок знизив очікування щодо підвищення ставки до 25 базисних пунктів. Вчора ввечері ми переконалися, що ринок має рацію. Він навіть мав рацію в тому, що протягом останніх тижнів зберігав високий попит на євро та фунт, оскільки зниження кроку підвищення ставки можна вважати «ведмежим» чинником для долара. Однак, крім підвищення ставки, ввечері відбувся виступ президента ФРС Джерома Пауелла, і я вважаю його навіть більш важливим, ніж саме підвищення ставки.
Насамперед Джером Пауелл зазначив, що інфляція все ще залишається на неприйнятному рівні далекому від довгострокової інфляційної мети. Він заявив, що ФРС має ще багато роботи з відновлення цінової стабільності. Відсоткову ставку було доречно підвищити на 25 пунктів, адже інфляція знижується, але водночас може знадобитися ще кілька підвищень ставки на наступних засіданнях, щоб ефект від посилення грошово-кредитної політики розкрився повною мірою. Я вважаю, що це перша важлива Заява Пауелла, яка показує, що паузи в підвищенні не буде. Нагадаю, що багато аналітиків сумнівалися в готовності FOMC підвищити ставку на березневому засіданні.
Інфляція останнім часом показує суперечливі значення в багатьох країнах світу. Наприклад, лише вчора ми дізналися, що базовий показник інфляції в ЄС(який не враховуючи ціни на продукти харчування та енергоносії) не знизився в січні. Це може означати те, що основні показники інфляції падають через зниження цін на нафту і газ на світових ринках в останні місяці. Оскільки це явище має відношення не лише до ЄС, але й до США, то в Америці може спостерігатися схожа картина. Виходячи з цього, Пауелл логічний у своєму бажанні продовжувати посилення.
Президент ФРС заявив вчора, що потрібно більше доказів уповільнення інфляції, маючи на увазі її базовий показник. Він також заявив, що після завершення циклу підвищення ставки почнеться тривалий період, протягом якого ставка залишатиметься на одному рівні. «Доброю новиною є те, що інфляція знижується без шкоди ринку праці», ‒ заявив Пауелл під час пресконференції. Як з'ясувалося з промови Пауелла, на засіданні члени FOMC обговорювали можливість ще декількох підвищень відсоткової ставки, варіант зі взяттям паузи на деякий час, а потім відновленням посилення, не розглядався.
Я вважаю, що Пауелл вчора зробив все, щоб попит на валюту США підвищився. Його промова рясніла «яструбиними» заявами, хоча вже не такими агресивними як кілька місяців тому. Проте, долар міг зрости на цих заявах, але не зробив цього.
Виходячи з проведеного аналізу, я роблю висновок, що побудова висхідної ділянки тренду наближається до свого завершення. Таким чином, зараз можна розглядати продажі з цілями, розташованими біля розрахункової позначки 1,0350, що відповідає 261,8% по Фібоначчі. Існує ймовірність ускладнення підвищувальної ділянки тренду і прийняття ним ще більш протяжного виду, і ймовірність цього сценарію залишається досить високою. Невдала спроба прориву рівня 1,1157 вкаже на готовність ринку завершити хвилю e.
Хвильова картина інструменту фунт/долар передбачає побудову нової понижувальної ділянки тренду. В цей час можна розглядати продажу з цілями, що знаходяться біля позначки 1,1508, що прирівнюється до 50,0% по Фібоначчі. Ордер Стоп Лосс можна виставити вище піків хвиль e і b. Підвищувальна ділянка тренду ще може прийняти більш протяжний, ніж зараз, вигляд, як відбувається по євро. Потрібно бути обережними з продажами, адже фунт має сильну схильність до зростання.
