لقد تغيّر النمط الموجي على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج EUR/USD. ما زال الحديث مبكرًا عن إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني السفلي)، الذي يتطوّر منذ يناير من العام الماضي، لكن هيكل الموجات يبدو الآن غامضًا إلى حدّ ما. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أقل (الرسم البياني العلوي) وتحليل أبسط وأصغر التركيبات الموجية لوضع توقعات قصيرة الأجل، وهي كافية لفتح الصفقات. يمكن أن تكون الهياكل الموجية معقّدة جدًا وتسمح بعدة سيناريوهات. أسهل نهج هو التداول اعتمادًا على النماذج القياسية من نوع "خمس-ثلاث" (five-three).

على الرسم البياني أعلاه، يمكن تمييز بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. إذا كان الأمر كذلك فعلًا، فإن تكوّن هذه البنية يكون قد اكتمل، وينبغي توقّع مرحلة تصحيحية تتكوّن من ثلاث موجات على الأقل. لذلك، في الأجل القريب، يُرجَّح حدوث ارتفاع في الأسعار، ولكن في إطار حركة تصحيحية بالنسبة إلى مقطع الاتجاه الأخير. حتى الآن، لا تتلاءم التراكيب الموجية الأخيرة بشكل جيّد مع العدّ الموجي على الدرجة الأعلى، لكن يُفترض أن تتضح الصورة مع مرور الوقت. في المستقبل القريب، قد تتعافى العملة الأوروبية باتجاه مستويات 1.1666 و1.1745.

ارتفع سعر صرف EUR/USD بمقدار 50 نقطة أساس يوم الثلاثاء وأضاف 130 نقطة أخرى يوم الأربعاء. الارتفاع الحاد في الطلب على اليورو كان مدفوعًا بحدث واحد. خلال الليل، أعلن Donald Trump – ولاحقًا السلطات الإيرانية – عن وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين. اتفق الطرفان على وقف الأعمال القتالية، وإعادة فتح مضيق هرمز، واستئناف المفاوضات بهدف إرساء سلام طويل الأمد.

لكن بحلول ظهر الأربعاء، كانت الولايات المتحدة قد شنّت هجومًا جديدًا على إحدى مصافي النفط الإيرانية، فيما وجّهت إيران ضربات إلى الكويت والبحرين، بينما واصلت إسرائيل – التي يبدو أنها لم تُبلَّغ بوقف إطلاق النار – إطلاق مئات الصواريخ على أهداف في لبنان. لذلك، أنا شخصيًا أنظر إلى مثل هذا وقف إطلاق النار بشيء من الشك. من الأفضل انتظار استيقاظ Donald Trump وتعلقيه على الوضع. على الأرجح، سيتهم كلٌّ من Trump وطهران الطرف الآخر بانتهاك وقف إطلاق النار، وستستمر العمليات العسكرية بالوتيرة نفسها.

مع ذلك، تفاعل السوق بشكل إيجابي حتى مع هذا "السلام الهش". الطلب على الأصول ذات المخاطر يرتفع، وأسعار النفط تتراجع، والدولار يفقد جاذبيته. في تقديري، يمكن أن ينعكس اتجاه السوق مجددًا قريبًا، لأن وقف إطلاق النار لا وجود له فعليًا إلا على الورق. لكن من منظور موجي، رأينا البنية التصحيحية المتوقَّعة من ثلاث موجات. ارتفع زوج EUR/USD إلى مستوى 1.17 كما كان متوقعًا، لكنني أصبحت أشكّ بشكل جدي في استمرار الصعود.

إذا تمكن Donald Trump اليوم من توضيح ما حدث خلال غيابه ونجح في إعادة تثبيت وقف إطلاق النار، فقد تستمر البنية الموجية الصاعدة في التطور. وإلا، فيبدو أن الاحتمال الأكبر هو البدء في تكوين مقطع جديد من الاتجاه الهابط.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن مقطع اتجاه صاعد (الرسم البياني السفلي)، وفي الأجل القصير ضمن بنية تصحيحية. مجموعة الموجات التصحيحية تبدو مكتملة إلى حدّ كبير، وقد تمتد فقط في حال تم إرساء وقف إطلاق نار مستقر بين إيران والولايات المتحدة وإسرائيل وسائر دول الشرق الأوسط. بخلاف ذلك، قد تبدأ من المستويات الحالية بنية موجية هابطة جديدة بالتكوّن.

على الإطار الزمني الأصغر، يظهر كامل مقطع الاتجاه الصاعد. البنية الموجية ليست قياسية تمامًا، إذ تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. فعلى سبيل المثال، الموجة 2 على الدرجة الأعلى أصغر من الموجة 2 الداخلية ضمن الموجة 3. ومع ذلك، تحدث مثل هذه الحالات. من المهم التركيز على البنى الواضحة والمفهومة بدلًا من محاولة تسمية كل موجة بدقة صارمة. قد ينعكس الاتجاه في المستقبل القريب.

المبادئ الأساسية لتحليلاتي

1. يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وواضحة. البنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيّر.
2. إذا لم تكن متأكدًا من وضع السوق، فمن الأفضل الابتعاد عنه.
3. لا توجد يقينيات بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن الجمع بين التحليل الموجي وأساليب تحليلية واستراتيجيات تداول أخرى.