Analyse de l'EUR/USD 5 minutes

Mercredi, l'EUR/USD a affiché des mouvements légèrement plus forts mais toujours faibles. Malheureusement, la réalité actuelle est qu'un mouvement de 60 à 70 pips par jour est considéré comme "fort". L'euro s'est à nouveau renforcé, bien qu'il n'ait aucune raison justifiable de le faire. Les deux principaux rapports américains (ADP et JOLTs) ont montré des valeurs neutres qui ne laissaient certainement pas penser que le dollar devrait baisser. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré devant le Congrès que rien n'est garanti et que les progrès sur l'inflation "ne sont pas assurés". Dans ses remarques devant le panneau de la Chambre, il a déclaré que des baisses de taux seront "probablement appropriées" plus tard dans l'année. Nous pouvons donc maintenant supposer que la Fed ne baissera pas non plus ses taux en juin. Cela montre simplement que la banque centrale américaine maintiendra une politique de hausse des taux plus longtemps. Et bien sûr, le dollar... a baissé sur ces déclarations. Voilà tout ce que vous devez savoir sur la logique des mouvements.

Ces derniers mois, nous avons souvent mentionné que l'euro est trop cher et montre souvent une croissance où il ne devrait tout simplement pas en montrer. Mercredi était l'un de ces jours. Malgré la rhétorique belliciste de Powell, le marché n'était pas pressé d'acheter du dollar.

En ce qui concerne les signaux de trading, ils n'ont pas été meilleurs que la logique des mouvements. Le seul signal de trading s'est formé pendant la séance américaine lorsque le prix a franchi le niveau de 1,0889. Après cela, la paire a grimpé de 15 à 20 pips supplémentaires, dont les traders ont pu tirer profit. La volatilité de la paire était d'environ 70 pips, ce qui est en fait une grande chose.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT date du 27 février. La position nette des traders non commerciaux est haussière depuis un certain temps. Fondamentalement, le nombre de positions longues sur le marché est plus élevé que le nombre de positions courtes. Cependant, en même temps, la position nette des traders non commerciaux diminue ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux augmente. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, car les spéculateurs augmentent le volume des positions courtes sur l'euro. Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la croissance de l'euro à long terme, tandis que l'analyse technique pointe également vers la formation d'une tendance baissière.

Nous vous avons déjà attiré l'attention sur le fait que les lignes rouge et bleue se sont considérablement écartées, souvent précédant la fin d'une tendance. Actuellement, ces lignes se rapprochent l'une de l'autre (indiquant un changement de tendance). Par conséquent, nous pensons que l'euro va encore baisser. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 7 900, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 2 800. En conséquence, la position nette a diminué de 5 100. Le nombre de contrats d'achat est toujours supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de 63 000 (auparavant 68 000). Ainsi, les traders commerciaux continuent de vendre l'euro.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur le graphique d'une heure, la tendance haussière reste intacte, et l'EUR/USD a quitté le canal latéral de 1,0792 à 1,0889. Selon nous, tous les facteurs actuels suggèrent que le dollar va se renforcer, mais le marché continue d'acheter de l'euro sans raison apparente. Par conséquent, nous nous attendons à ce que le prix se consolide en dessous de la ligne du Senkou Span B et que l'euro relance le mouvement à la baisse, mais pour le moment, il n'y a aucun signal de vente. L'euro continuera de corriger à la hausse.

Le 7 mars, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que la ligne du Senkou Span B (1,0825) et la Kijun-sen (1,0855). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger durant la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point d'équilibre si le prix a bougé dans la direction voulue de 15 pips. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal se révèle être faux.

Jeudi, l'agenda de l'UE mettra en avant les résultats de la réunion de la Banque centrale européenne et un discours de la Présidente de la BCE, Christine Lagarde. Il est difficile de déterminer dans quelle mesure la position dovish de Lagarde doit être pour que l'euro commence à décliner. Les taux clés de la BCE resteront inchangés, mais Lagarde pourrait fournir de nouvelles informations au marché sur la base du dernier rapport d'inflation. Elle pourrait seulement assouplir sa position étant donné que l'inflation a diminué, mais cela pourrait ne pas suffire pour que l'euro commence un mouvement à la baisse.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses rouges près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur le laps de temps de 1 heure à partir de celui de 4 heures. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes minces rouges à partir desquelles le prix a rebondi plus tôt. Ils fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre motif technique;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;

L'indicateur 2 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour le groupe des Non-commerciaux.