Mapa strony
العربية Български 中文 Čeština English Français Deutsch हिन्दी Bahasa Indonesia Italiano Bahasa Malay اردو Polski Português Română Русский Srpski Slovenský Español ไทย Nederlands Українська Vietnamese বাংলা Ўзбекча O'zbekcha Қазақша

Gabinet Klienta InstaForex

  • Osobiste ustawienia gabinetu
  • Dostęp do wszystkich usług firmy
  • Szczegółowe statystyki i raportowanie transakcji
  • Pełny zakres transakcji finansowych
  • System zarządzania wieloma kontami
  • Maksymalny stopień ochrony danych

Gabinet Partnera InstaForex

  • Szczegółowe informacje o klientach i prowizjach
  • Graficzne statystyki kont i kliknięć
  • Wymagane narzędzia dla webmasterów
  • Gotowe rozwiązania internetowe i szeroki wybór banerów
  • Maksymalny stopień ochrony danych
  • Aktualności firmy, kanały RSS i Forex informatory
Otwórz konto handlowe
Program Partnerski
cabinet icon

Jeszcze jedno Lamborghini od InstaForex!I to właśnie Ty możesz zasiąść za jego kierownicą!

Wystarczy, że zasilisz konto handlowe o 1000 dolarów!

Uzyskaj najlepsze warunki handlowe i świetne oferty bonusowe! Rozdaliśmy już 6 legendarnych samochodów sportowych! A to jeszcze nie koniec! Następne Lamborghini Huracan z najnowszej serii może być Twój!

InstaForex – zainwestuj w swoje zwycięstwa!

Szybkie założenie konta

Otrzymaj wiadomość szkoleniową
toolbar icon

Platforma transakcyjna

Na urządzenia mobilne

Do handlu w przeglądarce

Innymi słowy, kontrakty futures muszą być realizowane we wcześniej ustalonym terminie - jest to wskazane w specyfikacji kontraktu futures. Najczęściej są to kontrakty na towary o największym zapotrzebowaniu w życiu codziennym. Są to futures na:

  • gaz
  • ropę
  • benzynę
  • złoto
  • ziarno
  • walutę
  • stal
  • bawełnę
  • drewno

Rodzaje kontraktów futures

Istnieją dwa rodzaje kontraktów futures:

  • z dostawą
  • bez dostawy

Pierwszy jest wykorzystywany głównie przez uczestników w realnym sektorze gospodarki. Na przykład rolnicy zawierają umowy futures na sprzedaż swoich towarów w przyszłości po przystępnej cenie. Kupujący potrzebują kontraktów futures, aby zagwarantować zakup surowców do przetworzenia. W ten sposób strony są ubezpieczone na wypadek nieprzewidzianej sytuacji na rynku.

Drugi rodzaj jest wykorzystywany przez traderów do czerpania zysków z wahań cen, w tym przypadku nie mówimy o prawdziwym kupnie. Na przykład trader kupujący kontrakt futures na ropę za 48 dolarów za baryłkę, otrzyma zysk w wysokości 8 dolarów za baryłkę, jeśli cena wzrośnie do 56 dolarów. Może stracić te same 8 dolarów w przypadku spadku kosztów do 40 dolarów. Trader nie musi przechowywać ani transportować towarów w przypadku zakupu i wykonywać innych manipulacji, wystarczy tylko kilka kliknięć myszką.

Gdzie handlować kontraktami futures?

Obrót kontraktami futures odbywa się na giełdach futures, najbardziej znane giełdy towarowe i futures:

  • Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych — NYMEX (New York Merchantile Exchange)
  • Giełda futures i opcji w Chicago — CBOT (Chicago Board of Trade)
  • Amerykańska giełda towarowa z siedzibą w Chicago — CME (Chicago Mercantile Exchange)
  • Międzynarodowa Giełda ropy naftowej w Londynie — IPE (International Petroleum Exchange)
  • Londyńska Giełda Międzynarodowych Transakcji Futures — LIFFE (London International Financial Futures Exchange)
  • Londyńska Giełda Metali - największy międzynarodowy rynek metali nieżelaznych — LME (London Metals Exchange)
Kontrakt futures

Futures trading: detale

Proces handlu kontraktami futures jest podobny do procesu handlu na rynku Forex. Na rynkach kontraktów futures działają analogiczne zasady analizy technicznej i fundamentalnej, te same wskaźniki, wykresy i zasady składania zleceń. Co więcej, początkowo wszystko to zostało opracowane specjalnie dla handlu futures, ponieważ pojawił się on znacznie wcześniej niż rynk Forex. Jednak nie należy zapominać, że handel futures nadal ma kilka ważnych różnic:

  • Para walutowa na rynku Forex może być otwarta na zawsze, to znaczy, gdy raz kupiłeś funty za dolary, możesz utrzymać pozycję przez bardzo długi czas - przez miesiące, a nawet lata. Z kontraktami futures to nie zadziała. Kontrakt futures ma datę wygaśnięcia. Jeśli nie zamkniesz pozycji samodzielnie, zostanie ona zamknięta siłą po ostatniej cenie w dniu i godzinie wygaśnięcia kontraktu futures. Trzeba przestrzegać daty wygaśnięcia kontraktu futures i na czas przechodzić do późniejszej umowy.
  • Kod kontraktu futures składa się z kilku części. Pierwsze symbole w oznaczeniu wskazują towary (złoto, ropa, bawełna, itp.), kolejne symbole oznaczają miesiąc i rok dostawy futures. Na przykład NGQ0 oznacza futures gazu (NG - gaz ziemny), Q - sierpień.

Istnieją następujące oznaczenia miesięcy, w których przedmiotem obrotu są kontrakty futures:

  • Styczeń - F
  • Luty - G
  • Marzec - H
  • Kwiecień - J
  • Maj - K
  • Czerwiec - M
  • Lipiec - N
  • Sierpień - Q
  • Wrzesień - U
  • Październik - V
  • Listopad - X
  • Grudzień - Z

Jak wiadomo, Forex to rynek pozagiełdowy, notowania są dostarczane przez dużą liczbę banków i dealerów. Dlatego można handlować po cenach znacznie różniących się od cen innych brokerów/dealerów. W przypadku kontraktów futures jest to niemożliwe, ponieważ handel odbywa się tylko na giełdach, a kwotowania określają kupujący i sprzedający. Każda oferta ma nie tylko cenę, ale także wielkość - za nią stoi konkretny kupujący lub sprzedawca. Giełdy na swoich stronach internetowych notują notowania z poprzedniej sesji giełdowej (dnia handlowego) z dokładnością do każdego tikca. Dlatego wszyscy brokerzy na kontraktach futures w terminalach handlowych mają takie same notowania.

Wielkość kontraktów futures jest ściśle ustandaryzowana przez giełdę, która ustala ilość i jakość określonych w nich towarów. Na przykład, 1 kontrakt futures na tusze wieprzowe (PB) przewiduje dostawę 40 000 funtów tusz wieprzowych o określonej wielkości; kontrakty futures na złoto (GC) przewidują dostawę 100 uncjowych trojanów złota o próbie nie mniejszej niż 995; kontrakty terminowe na surową ropę naftową (kontrakty futures na ropę naftową) przewidują dostawę 1000 baryłek ropy o określonej jakości. Notowania futures są jednoznaczne i takie same dla całego świata.

Jak kupić futures?

Jeśli nadal nie masz konta u brokera, najpierw musisz je otworzyć i przelać kwotę niezbędną do zakupu wybranych kontraktów futures. Pieniądze stają się rodzajem ubezpieczenia na giełdzie w przypadku, gdy zakupione kontrakty stanieją.

W zależności od wybranej giełdy i niezależnie od tego, jaki jest bazowy składnik aktywów - ropa, złoto itp., musisz mieć na koncie depozytowym kwotę od dwóch do dziesięciu procent całkowitej wartości aktywu bazowego stanowiącego podstawę kontraktu futures. Wyliczenie tej kwoty gwarantowanego zabezpieczenia (depozytu początkowego) dokonywane jest według SPAN, uniwersalnej metody stworzonej w wyniku analizy zmian cen dla danego aktywa bazowego.

Tak zwany depozyt podtrzymujący jest często wykorzystywany na rynkach, gdy część pieniędzy na rachunkach klientów jest blokowana w celu utrzymania otwartych transakcji. Na przykład, w momencie kupowania lub sprzedaży kontraktów terminowych na ropę Brent, gracz musi mieć 4 tysiące dolarów na depozycie początkującym na koncie i dwa tysiące depozytu podtrzymującego.

Po zamknięciu transakcji, w okresie wygaśnięcia, systemy elektroniczne przetwarzające zlecenia automatycznie obliczają kwotę zysków lub strat, które są zaksięgowane na rachunku lub obciążone z kont handlowych traderów.

Kontakty futures, czym jest futures

Czym jest wygaśniecie kontraktów futures?

Wygaśniecie futures - data realizacji warunków umowy między stronami. Po tej dacie umowa futures na giełdzie traci ważność.

Giełda, w zależności od wybranego instrumentu finansowego, ma różne daty wygaśnięcia, które są obowiązkowo określone w specyfikacji kontraktu giełdowego. Data wygaśnięcia kontraktów futures S&P 500 następuje cztery razy w roku - w marcu, czerwcu, wrześniu, grudniu.

Nie jest trudno śledzić proces wygaśnięcia, ponieważ każda umowa ma swoje własne oznaczenie lub kod. W specyfikacji zamówienia określono jego rozszyfrowanie i wartość.

Kiedy pojawia się data wygaśnięcia kontraktów futures, wielu traderów i inwestorów zaczyna zamykać swoje pozycje i czekać na rozpoczęcie nowego cyklu handlowego. Chodzi o to, że w tym czasie rynek staje się cienki i łatwy w zarządzaniu. Równolegle z wygaśnięciem mogą wystąpić nienaturalne ruchy cen. W kręgu traderów jest opinia, że to właśnie w tej chwili główni gracze wchodzą na arenę, którzy poruszają rynek we właściwym kierunku..

Zabezpieczanie kontraktami futures

Hedging kontraktami futures to najczęstszy rodzaj zabezpieczenia, który może zabezpieczyć przed zmianami cen towarów. Trzeba wiedzieć, że jego wynikiem jest nie tylko redukcja ryzyka, ale także zmniejszenie ewentualnego zysku. Istnieją dwa rodzaje zabezpieczeń:

  • kupnem
  • sprzedażą

Hedging zakupu (zwany również zabezpieczeniem kupującego lub long hedge) wiąże się z nabyciem kontraktów futures, które zapewniają nabywcy ubezpieczenie od ewentualnych przyszłych podwyżek cen.

Hedging sprzedaży (zabezpieczenie sprzedawcy, short hedge) oznacza sprzedaż towarów na rynku w celu ubezpieczenia się przed ewentualnymi niekorzystnymi zmianami (spadkami cen) w przyszłości, sprzedaje się instrumenty pochodne.

Jak zarobić na kontraktach futures?

Jeśli chcesz zarabiać na kontraktach futures, opłaca się je kupić po obniżonej cenie, a sprzedać, oczywiście, po droższej, dzięki czemu zarobisz. Następnie możesz kupić ten kontrakt ponownie, gdy jego cena znowu spadnie, a następnie sprzedać - zysk masz kieszeni.

Zasada ta jest powszechnie znana, w ten sposób zarabia się i na innych instrumentach inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, waluty, opcje.

Najbardziej opłacalne kontrakty futures to te, które są jak najbardziej zbliżone do daty wykonania. Ich płynność jest wyższa i wielu traderów zwraca na nie uwagę. Ceny takich kontraktów futures są zbliżone do realnych, a ostre skoki są mało prawdopodobne.

Kontrakty futures na pierwszy rzut oka wydają się czymś niezwykle złożonym i nietypowym. W rzeczywistości wszystko będzie wyglądać inaczej, jeśli będziesz regularnie pracować, poznawać rynek i jego szczegóły. Nie zapominaj, że handel jakimikolwiek instrumentami to nieustanna nauka. Dlatego czytaj książki, uczęszczaj na kursy, słuchaj webinarów, doszukuj, próbuj - a na pewno odniesiesz sukces. Powodzenia!

Wróć do listy artykułów
Open account
Open account
Make a deposit
Make a deposit