S&P500

Panoramica 19.12.2022

Mercato USA: la crescita è possibile.

I principali indici statunitensi sono scesi alla fine della scorsa settimana: Dow -1,2%, NASDAQ -1,3%, S&P500 -1,4%.

S&P500 3853, intervallo 3800 - 3920..

È stata un'altra sessione negativa per il mercato azionario in questo giorno di scadenza delle opzioni - Witch Friday. Gli operatori di mercato analizzavano le stesse preoccupazioni di recessione che hanno causato il calo post-Fed, insieme al peggioramento delle condizioni tecniche del mercato.

Gli operatori di mercato rimangono dell'opinione che la Fed intenda alzare i tassi di fronte a un contesto economico indebolito mentre cerca di portare l'inflazione al 2,0%. Di conseguenza, le preoccupazioni che la Fed possa esagerare e causare un "atterraggio duro" per l'economia statunitense hanno messo in discussione le stime degli utili per il 2023. Lo spettro del calo delle stime sugli utili nei prossimi mesi ha portato gli investitori a dubitare delle stime attuali.

Di conseguenza, i venditori hanno intensificato i loro sforzi mentre gli acquirenti sono ancora riluttanti ad acquistare sui ribassi.

A causa delle odierne preoccupazioni del mercato sulla crescita, gli indici preliminari dell'attività commerciale per dicembre sono scesi ulteriormente in area di contrazione nel settore manifatturiero IHS Markit (46,2 rispetto a 47,7 in precedenza) e PMI nel settore dei servizi (44,4 rispetto a 46,2 in precedenza), cioè, ai valori inferiori a 50.

L'ampia vendita ha portato l'S&P 500 al di sotto di un livello di supporto sul suo medio mobile a 50 giorni (3864) poco dopo l'apertura. Nel pomeriggio, l'S&P 500 è salito dal minimo della sessione per testare nuovamente questo livello, ma ha incontrato una resistenza all'acquisto.

Venerdì tutti gli 11 settori dell'S&P hanno subito perdite comprese tra lo 0,1% (comunicazioni) e il 3,0% (immobiliare). Il settore dei servizi di comunicazione ha sovraperformato il mercato nel suo complesso, grazie alla forte crescita di Meta Platforms (META 119,43, +3,28, +2,8%) dopo che JPMorgan ha aggiornato il proprio rating da "neutrale" a "sopra mercato".

Un altro evento degno di nota, che è andato contro il calo generale, è stato Adobe (ADBE 338,54, +9,38, +3,0%), che ha annunciato solidi risultati finanziari del quarto trimestre, di conseguenza, gli utili per azione per il primo trimestre fiscale hanno superato le previsioni di consenso.

Il mercato dei Treasury ha chiuso la sessione in modo ambiguo. Il rendimento del Treasury a 2 anni è sceso di cinque punti base al 4,20%, mentre quello a 10 anni è salito di tre punti base al 3,48%.

Energia: petrolio in rialzo, +0,6%, Brent $80.

Gli Stati Uniti intendono acquistare petrolio in riserve di 3 milioni di barili.

Il gas in Europa è sceso del 15% su ICE venerdì a $1.260.

Si stima che l'Europa abbia perso 1 trilione di dollari a causa di un forte aumento dei prezzi dell'energia nel 2022. La Francia sopporta la crisi energetica in modo abbastanza costante: crescita del PIL nel 2022 + 2,6%, inflazione + 7,1%.

Elon Musk ha lanciato un sondaggio su Twitter - se deve dimettersi dalla carica di capo di Twitter.

Tesla intende chiudere il suo stabilimento in Messico.

Questa settimana, in generale, poche notizie importanti: martedì - rapporto sulle nuove costruzioni; 23 dicembre - rapporto sull'inflazione PCE.

Conclusione: il mercato statunitense potrebbe mostrare una crescita prima di Natale, in quanto tutto il negativo è già incluso nei prezzi.