Martedì, sullo sfondo del continuo indebolimento dell'euro, dello yen e della sterlina (che rappresentano rispettivamente il 57,6%, il 13,6% e l'11,9% del paniere delle valute nell'indice DXY), contro il dollaro, l'indice DXY si è avvicinato rapidamente a un altro livello tondo 106,00. All'inizio della sessione di trading europea di oggi, questo livello di resistenza è stato superato, e il prezzo dei futures del DXY (CFD #USDX nella piattaforma MT4) ha raggiunto un nuovo massimo dalla fine di novembre, toccando quota 106,03.

Il dollaro si sta rafforzando totalmente sul mercato dei cambi, mentre i suoi principali concorrenti, euro, yen e sterlina, stanno perdendo terreno nei suoi confronti, spingendo anche l'indice del dollaro DXY verso il successivo livello di resistenza "tondo" di 107,00.

Ricordiamo che l'inflazione annua negli Stati Uniti è salita al 3,7% ad agosto, rispetto al 3,2% di luglio e al 3,0% di giugno, aumentando le discussioni sulla possibilità di un ulteriore inasprimento della politica monetaria della Federal Reserve (Fed). Anche se durante la riunione di settembre la Fed ha mantenuto invariato il tasso di interesse, i funzionari della Fed hanno spiegato che potrebbe essere necessario un ulteriore aumento.

"Dobbiamo vedere maggiori progressi prima di poter concludere che la politica è sufficientemente restrittiva", ha detto il capo della Fed, Jerome Powell, durante la conferenza stampa al termine della riunione della Fed della scorsa settimana, in cui si è deciso di lasciare invariato il tasso sui fondi federali nell'intervallo 5,25% - 5,50%.

"Una maggiore attività economica è la principale ragione per cui è necessario fare di più sui tassi di interesse", ha aggiunto Powell, sottolineando anche che "ci dovrebbe essere un certo indebolimento sul mercato del lavoro".

Jerome Powell ha ribadito le sue osservazioni su "un'attività economica più forte" e un mercato del lavoro forte mentre i salari americani aumentano, accelerando l'inflazione.

Mentre il capo della Federal Reserve Bank di Minneapolis, Neel Kashkari, ha dichiarato ieri che, dato il consolidamento dell'economia nazionale, potrebbe essere necessario alzare nuovamente i tassi per ottenere un calo costante dell'inflazione al target del 2,0%. Anche il suo collega, il capo della Federal Reserve Bank di Chicago, Charles Evans, ha sottolineato che l'aumento dei prezzi rimane una preoccupazione più seria per l'economia rispetto alla stretta monetaria.

Inoltre, i dati macroeconomici degli Stati Uniti pubblicati ieri hanno anch'essi sostenuto il dollaro. Così, i dati di agosto sui permessi di costruire indicano un aumento a 1,541 milioni, da 1,443 milioni del mese precedente, e i prezzi delle case continuano ad aumentare, indicando e alimentando anche indirettamente l'inflazione (+0,8% a luglio rispetto +0,4% a giugno, che è anche superiore alle aspettative di crescita del +0,5%).

Nel frattempo, i media riportano disaccordi nel Congresso degli Stati Uniti riguardo all'approvazione del bilancio per il prossimo anno fiscale e un possibile shutdown del governo, il che aumenta anche la domanda di dollari come valuta rifugio.

Pertanto, la disponibilità dei leader della Fed "ad aumentare ulteriormente i tassi se necessario" è stata percepita dagli acquirenti di dollari come un segnale per aumentare le posizioni long, in quanto gli indicatori macro positivi dello stato dell'economia americana consentono alla Fed di farlo, mentre al dollaro di continuare la sua crescita.